业绩预告披露结束，重点关注数据要素与网安板块

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 计算机行业 行业研究 | 行业周报 ⚫ 上周板块上涨0.9%，虽然表现弱于大盘但后半周表现较好。近期行业政策与发展措施相关事件较为密集，包括7月13日七部委联合发文，规范发展生成式人工智能服务，7月14-15日全国网络安全和信息化工作会议召开，此外，我们预计数据要素管理机构也将于近期正式开始运作，行业迎来政策密集期。 ⚫ 数据要素领域政策有望持续推出：去年底“数据二十条”发布后，各部委及地方正围绕顶层文件中所明确的原则与方向进行一系列具体细则与措施的制定，今年3月国务院机构改革明确设立数据局，我们预计相关机构有望在近期开始正式运作。我们预计公共数据授权运营和行业数据变现将是落地较快的方向。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。 ⚫ 行业管理办法落地，大模型在2B、2C领域应用有望逐步落地：上周网信办等七部委发布了生成式人工智能服务管理暂行办法，覆盖了算力基建、数据使用、大模型应用等全方面内容。我们认为，2B应用有望先行，垂直场景和行业应用类公司分别通过大模型+低代码开发平台、大模型+知识图谱系统，在管理软件、行业应用系统等领域积极进行产品开发和落地。我们认为，能够开发新产品、或者提高付费转化率的产品，有着较好的业务弹性。 ⚫ 信创、网安领域重要性不断凸显，下半年有望提速：上半年网安行业受到政府投入节奏放缓等影响，但启明星辰等公司中报体现出行业增长仍有韧性。下半年，信创行业有望加速，而数据要素和AI发生对网安、数据安全需求的提升，我们预计行业景气度有望进一步上行。 ⚫ 近期高温天气有望提升电力与能源IT关注度：本周全国天气继续开启高温模式，多地电力负荷创造历史新高。新能源的随机、间歇、波动等特性对电网安全产生威胁，虚拟电厂和负荷侧管理能够有效促进电网供需平衡。随着电改政策的不断推进和高温天气的来临，我们认为，具有虚拟电厂、储能EMS、微电网等新型商业模式布局的公司有望迎来增长。 ⚫ 数据要素领域，建议关注航天宏图(688066，买入)、银之杰(300085，未评级)、彩讯股份(300634，未评级)、中远海科(002401，未评级)、每日互动(300766，未评级)、深桑达A(000032，未评级)、上海钢联(300226，增持)、山大地纬(688579，未评级)、云赛智联(600602，未评级)、三维天地(301159，未评级)、易华录(300212，未评级)等。 ⚫ AI应用领域，建议关注科大讯飞(002230，买入)、金山办公(688111，增持)、新致软件(688590，未评级)、汉得信息(300170，未评级)、致远互联(688369，未评级)、万兴科技(300624，未评级)等企业。AI算力领域，建议关注海光信息(688041，买入)、浪潮信息(000977，未评级)、中科曙光(603019，买入)、拓维信息(002261，未评级)、优刻得-W(688158，未评级)等 ⚫ 信创和网络安全领域，建议关注安恒信息(688023，增持)、中国长城(000066，未评级)、中国软件(600536，未评级)、启明星辰(002439，未评级)、美亚柏科(300188，买入)、奇安信-U(688561，未评级)等。 ⚫ 电力IT领域，建议关注远光软件(002063，买入)、国能日新(301162，增持)、安科瑞(300286，买入)、朗科科技(300042，未评级)、国网信通(600131，未评级)等。 风险提示 技术落地不及预期；政策监管风险 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 计算机行业 报告发布日期 2023年07月16日 证券分析师 浦俊懿 021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050004 证券分析师 陈超 021-63325888*3144 chenchao3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521050002 证券分析师 谢忱 xiechen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522090004 联系人 杜云飞 duyunfei@orientsec.com.cn 联系人 覃俊宁 qinjunning@orientsec.com.cn 联系人 宋鑫宇 songxinyu@orientsec.com.cn 《广东省数据条例》即将出台，中国有望迎来数据要素元年 2023-04-14 国务院机构改革拟组建国家数据局，凸显数字中国建设与数据要素发展重要性 2023-03-07 《数字中国建设整体布局规划》发布，数字基建与数据要素将是率先发力方向 2023-02-28 数据要素地方政策高频落地，杭州、深圳先行先试 2023-02-23 业绩预告披露结束，重点关注数据要素与网安板块 看好（维持） 计算机行业行业周报 —— 业绩预告披露结束，重点关注数据要素与网安板块 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、本周行业观点：业绩预告披露结束，重点关注数据要素与网安板块 ......... 4 二、我国有望迎来数据要素元年，相关政策有望陆续出台 .............................. 4 2.1 重磅政策连续出台，数据局有望于近期正式挂牌 .......................................................... 4 2.2公共数据授权运营机制成为数据要素发展抓手 ............................................................. 5 2.3 数据要素确权登记是数据资产化的基础 ........................................................................ 7 投资建议与投资标的 .................................................................................... 10 风险提示 ...................................................................................................... 10 计算机行业行业周报 —— 业绩预告披露结束，重点关注数据要素与网安板块 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图1：顶层设计举旗定向，布局数据要素开放路径 ....................................................................... 4 图2：公共数据、企业数据、个人数据分级分类授权使用 ............................................................ 5 图3：公共数据授权运营中将产品经营权与加工使用权授权给企业 .............................................. 6 图4：《数据二十条》、《杭州市公共数据授权运营实施方案（试行）》（征求意见稿）明确公共数据开放分为无偿以及有偿使用机制 ................................................................................................... 6 图5：公共数据价值释放流程 ....................................................................................................... 7 图6：《数据二十条》提出探索产权登记新方式，构建健全的数据要素登记机制 ......................... 8 图7：人民网正式发布数据要素三证............................................................................................. 8 计算机行业行业周报 —— 业绩预告披露结束，重点关注数据要素与网安板块 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 一、本周行业观点：业绩预告披露结束，重点关注数据要素与网安板块 上周板块上涨0.9%，虽然表现弱于大盘但后半周表现较好。近期行业政策与发展措施相关事件较为密集，包括7月13日七部委联合发文，规范发展生成式人工智能服务，7月14-15日全国网络安全和信息化工作会议召开，此外，我们预计数据要素管理机构也将于近期正式开始运作，行业迎来政策密集期。 数据要素领域政策有望持续推出：去年底“数据二十条”发布后，各部委及地方正围绕顶层文件中所明确的原则与方向进行一系列具体细则与措施的制定，今年3月国务院机构改革明确设立数据局，我们预计相关机构有望在近期开始正式运作。我们预计公共数据授权运营和行业数据变现将是落地较快的方向。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。 行业管理办法落地，大模型在2B、2C领域应用有望逐步落地：上周网信办等七部委发布了生成式人工智能服务管理暂行办法，覆盖了算力基建、数据使用、大模型应用等全方面内容。我们认为，2B应用有望先行，垂直场景和行业应用类公司分别通过大模型+低代码开发平台、大模型+知识图谱系统，在管理软件、行业应用系统等领域积极进行产品开发和落地。我们认为，能够开发新产品、或者提高付费转化率的产品，有着较好的业务弹性。 信创、网安领域重要性不断凸显，下半年有望提速：上半年网安行业受到政府投入节奏放缓等影响，但启明星辰等公司中报体现出行业增长仍有韧性。下半年，信创行业有望加速，而数据要素和AI发生对网安、数据安全需求的提升，我们预计行业景气度有望进一步上行。 近期高温天气有望提升电力与能源IT关注度：本周全国天气继续开启高温模式，多地电力负荷创造历史新高。新能源的随机、间歇、波动等特性对电网安全产生威胁，虚拟电厂和负荷侧管理能够有效促进电网供需平衡。随着电改政策的不断推进和高温天气的来临，我们认为，具有虚拟电厂、储能EMS、微电网等新型商业模式布局的公司有望迎来增长。 二、我国有望迎来数据要素元年，相关政策有望陆续出台 2.1 重磅政策连续出台，数据局有望于近期正式挂牌 重磅政策频频落地，中国有望迎来数据要素元年。2022年12月至今，我国相继发布企业数据资产入表相关征求意见稿、顶层设计《数据二十条》、《数字中国整体布局规划》，并宣布组建国家数据局。随着国家层面发布多个重要文件为我国数据要素产业发展指明方向，数据要素基础制度细则、地方政府与企业实践有望持续推进。我国有望迎来数据要素元年。 图1：顶层设计举旗定向，布局数据要素开放路径 计算机行业行业周报 —— 业绩预告披露结束，重点关注数据要素与网安板块 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 5 数据来