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公司预计2023年上半年实现归母净利润为3.00~3.59亿元,业绩高增主要系优化生产经营、管理上降本增效、订单、销售获得增长以及二季度人民币贬值较多带来汇兑收益。传统下游景气度提升,新业务快速增长,包括多晶硅、LNG及氢能、海工和核电等。公司有望实现业绩高增长,目标价为17.58元,维持增持。风险提示包括油价下跌导致下游资本开支减少、多晶硅扩产不及预期等。