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陕西煤业(601225.SH) 是一家以煤炭为主业的公司,其煤炭资源区位优、质量佳,吨煤成本具备优势。公司通过收购优质资产,进一步提升了产能和资源储备,同时提高了分红承诺,增强了公司的股息率。预计公司未来三年的营业收入和净利润将保持稳定增长。公司首次覆盖,给予2023年7.6xPE,对应6个月目标价为22.04元。然而,宏观经济周期波动、煤炭价格波动和生产安全风险是需要关注的风险因素。