计算机：甲骨文OCI：高性能+经济性，抢占AI云市场
证券研究报告|2023年07月09日 甲骨文OCI： 高性能+经济性，抢占AI云市场 行业研究·行业专题计算机·人工智能 投资评级：买入（维持评级） 证券分析师：熊莉 021-61761067 xiongli1@guosen.com.cnS0980519030002 目录 一、架构：OracleCloudInfrastructure性能强大 二、经济性：OracleCloudInfrastructure价格具有吸引力三、对比分析：AWS、GoogleCloud 1、架构：OracleCloudInfrastructure性能强大 Oracle云业务快速增长 •全球云基础设施服务中，Oracle占比2%：根据SynergyResearchGroup数据，在全球云基础设施服务（IaaS+PaaS）中，亚马逊AWS、微软Azure、 GoogleCloud占据主要市场份额，合计占比达65%；其中，Oracle全球市占率为2%，全球位列第七，同AlibabaCloud、IBMCloud、Salesforce、Tencent Cloud差距不大，均位于第二梯队。 最新一期季报云业务营收yoy 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Oracle SAP Microsoft AWS 资料来源：各公司财报，国信经济研究所整理 图2：最近一期季报，Oracle云业务营收同比+54%，位列第一 图1：23Q1全球云基础设施服务，Oracle占比2%，位列第七 TencentCloud, 2%其他,21% AWS,32% Oracle,2%Salesforce,3% IBMCloud,3% AlibabaCloud,4% GoogleCloud,10%Azure,23% 资料来源：SynergyResearchGroup，Statista，国信经济研究所整理 •最近一期季度，Oracle云业务营收同比+54%，增速位列第一：23年6月12日，Oracle发布最新一期季报，单季度云业务（IaaS+SaaS）营收达44亿美元，同 比+54%；其中，IaaS业务营收14亿美元，同比+76%，云厂商中单季度云业务增收增速第一。 全球首个off-box网络虚拟化平台，释放硬件性能，提升灵活性 •大多数云供应商在服务器上预装虚拟化软件。企业IT购买IaaS服务时，通常在云供应商的数据中心内部获取一部分服务器，大多数云供应商的服务器上有预装 的虚拟化软件，以便供应商为不同客户提供虚拟机；在一个SSD每秒达到百万的输入/输出操作下，使用虚拟化势必会牺牲IaaS的性能。 •Oracle提供裸机云服务选项，充分释放硬件性能。基于云的服务器中没有Oracle的代码，没有预装虚拟化软件，也没有预装计费或使用监控的软件。所有这些 管理工作都是“盒外(Off-box)”的，以保障为客户提供充分的硬件性能。 图3：Oracle架构 •Oracle云计算基础架构是全球首个off-box网络虚拟化平台，提升灵活性。Oracle将网络/IO虚拟化从软件栈中剥离出来，放在Network中；其可以使裸机主机 （BareMetalsHosts）同任何类别的系统并行运算，例如VMs、EngineeredSystems等，即客户可以自由选择虚拟化工具，提升灵活性。 资料来源：Oracle，国信经济研究所整理 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 高性能：RDMA技术助力高性能计算（HPC） •RDMA（RemoteDirectMemoryAccess）指远程直接地址访问，本端节点可通过RDMA“直接”访问远端节点内存。1）0拷贝：Linux等操作系统将内存 划分为用户空间和内核空间，在传统Socket通信中，CPU需要多次把数据在内存中Userspace和Kernel之间来回拷贝，而RDMA不需要；2）CPU卸载：传统 CPUCopy Memory 资料来源：Broadcom，国信经济研究所整理 图4：RDMA0拷贝和CPU卸载 UserspaceKernel 图5：RDMA内核Bypass资料来源：Microsoft，国信经济研究所整理 以太网通信，双方CPU都必须参与各层报文的解析，而RDMA不需要，节省CPU计算资源；3）内核Bypass：IO（数据）流程可以绕过内核，在用户层把数据 准备好并通知硬件准备发送和接收，避免了系统调用和上下文切换的开销。 高性能：强拓展性，打造强悍集群计算性能 •单一集群可以拓展至32,768个NVIDIAA100GPUs。利用RDMAoverConvergedEthernet(RoCE)v2技术创建RDMA超级集群，单一集群可以拓展至 32,768个NVIDIAA100GPUs，节点之间的延迟为微秒，GPU之间的带宽可达200Gb/sec； •A100GPUs：每台服务器1,600Gb/sec带宽，单个GPU200Gb/sec带宽； •H100GPUs：每台服务器3,200Gb/sec带宽，单个GPU400Gb/sec带宽； 图6：RDMA0拷贝和CPU卸载资料来源：Oracle，国信经济研究所整理 图7：RDMA内核Bypass资料来源：Oracle，国信经济研究所整理 •单节点8个GPU，全双工（Full-Duplex）连接到网络结构。以BM.GPU4.8为例，单节点配置8颗NVIDIAA100GPUs，共1,600Gb/sec，全双工（Full- Duplex）连接到网络结构，延迟可低至2微秒。 高性能：更低延迟，更加稳定 •OCI延迟更低，稳定性更好。根据Accenture发布的《EnterpriseWorkloadsMeetTheCloud：UnderstandingOracleDatabasesintheCloud》， 图8：OCI速度更快，延迟更低 速度LeadingCloudProviderOracleCloudInfrastructureClassicOracleCloudInfrastructure vCPU444SGA6GB6GB6GBDiskTypeGeneralDiskLatencyOptimizedNVMeAttachedDiskSize612GB612GB612GBTotalTransactions1,397,2704,837,06710,916,571TransactionsPerSecond383.131,343.633,032.38TotalListPricePerMonth$345.88$200.00$228.12 延迟MinimumAverageMaximum OCI0.152ms0.168ms0.201msOther0.722ms0.962ms8.779ms 资料来源：Accenture，国信经济研究所整理图9：OCI稳定性更好 OCIOtherCloud 资料来源：Accenture，国信经济研究所整理 Accenture对云服务商进行测试（OLTP交易测试），OCI表现出色。1）速度更快：每秒交易量大幅提升；2）更低延迟：OCI峰值延迟水平是其他云的1/5，其 平均延迟水平仅有0.168ms（2,000个数据点）；3）更加稳定。 图10：高字节数下，带宽表现明显优于其他云厂商资料来源：Oracle，国信经济研究所整理 图11：高字节数下，延迟表现明显优于其他云厂商资料来源：Oracle，国信经济研究所整理 高性能：高字节数下，性能优势更加明显 •高字节数下，OCI性能优势更加明显。对OCI、微软AzureH系列、亚马逊AWSC4&C5、谷歌H系列进行IntelMPI基准，在高字节数下，OCI的带宽更高、延 迟更低，整体性能表现更好。 2、经济性：OracleCloudInfrastructure价格具有吸引力 经济性-网络费用：Private-固定包月费用，费用大幅低于其他云厂商 •PrivateConnectivity-固定包月费用，费用大幅低于其他云厂商。OracleCloudInfrastructureFastConnect和亚马逊的AWSDirectConnect是类似的服务， 图12：PrivateConnectivity-固定包月费用，费用大幅低于其他云厂商 %Utilizationof10Gbpsconnection TB/Monthtransferred OracleCloudInfrastructureFastConnectprice/month AWSDirectConnectprice/month(USEast) OracleCloudInfrastructureSavings 3%utilization 97.2 $918 $3,564 74.24% 10%utilization 324 $918 $8,100 88.67% 30%utilization 972 $918 $21,060 95.64% 40%utilization 1,296 $918 $27,540 96.67% 50%utilization 1,620 $918 $34,020 97.30% 资料来源：Oracle，国信经济研究所整理 都是连接用户数据中心和云（通过专用的、私有的1Gb或10Gb）。OCI对每个端口收取统一固定费用，且不收取入站/出站费用，在低使用率的情况下，比 AWS便宜74.24%，随着使用率的增长，节省的费用会更多。 经济性-网络费用：Public-前10T免费，超出部分仅收取少许费用 •PublicConnectivity-前10T免费，超出部分仅收取少许费用。OracleCloudInfrastructure为客户提供更低的网络出站价格（NetworkOutboundPrice）， 图13：PublicConnectivity-前10T免费，超出部分仅收取少许费用 BandwidthTransferredOutpermonth(TB) OracleCloudInfrastructureprice/month AWSprice/month(USEast) OracleCloudInfrastructureSavings 1 Free $92 100% 10 Free $922 100% 50 $348 $4,403 92.09% 100 $783 $7,987 90.19% 500 $4,265 $29,491 85.54% 1000 $8,617 $55,091 84.36% 资料来源：Oracle，国信经济研究所整理 可以使客户以较低成本完成大量数据（例如视频流、视频会议、游戏等）的移动，且每月前10TB数据传输免费，超出部分仅收取少许费用；同时，网站入站费 用免费。假设1个客户每月向外传输1PB的数据，同AWS相比，每月网络费用可以节省46,000美元。 图14：网络费用-全球不同地区均有价格优势 Regionalmapping OracleCloudInfrastructurepriceperGBmonth AWS(Lowestcosttier) SavingswithOracle NorthAmericaandEurope $0.0085 $0.0500 83% Asia,Japan,andSouthAmerica $0.0250 $0.0800 69% MiddleEast $0.0500 $0.0650 23% 资料来源：Oracle，国信经济研究所整理 经济性-网络费用：全球不同地区均有价格优势 •网络费用-全球不同地区均有价格优势。OracleCloudInfrastructure为客户提供较低的网络价格，在全球各个区域，相较于AWS，OCI的价格具有吸引力。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 图15：通用+内存优化的AMD计算-3倍性价比 OracleCloudInfrastructureE4.2
