二季度业绩高增，重卡复苏持续

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中国重汽发布了2023年中报预告，预计23H1实现归母4.7-5.3亿元，同比+45%-65%；实现扣非后净利润4.4-5.0亿元，同比+45%-65%。由此估算，Q2实现归母2.4-3.1亿元，同比23%-55%，环比8%-36%，Q2中值2.7亿元，同比+39%，环比+22%；扣非后净利润2.2-2.8亿元，同比+18%-51%，中值2.5亿元，同比+36%，环比+12%。公司所在集团4-5月份销量达4.1万辆，同比增长68.4%，预计公司销量也实现高增。行业景气有望持续恢复，公司单车盈利有望进一步提升。预计公司2023-2025年EPS为0.94/1.40/1.88元，对应PE为18/12/9倍，未来三年归母净利润年复合增速117.8%，维持“买入”评级。