近期核心观点:虽然6月销售复苏短期趋弱,但成因复杂,不宜将趋势线性外推,市场复苏大势并未改变,且优质房企的销售低点、业绩低点均已过去。我们认为,比起政策,后续更值得博弈的是市场对销售过度悲观的预期差。核心推荐中国海外宏洋集团、中国海外发展、金地集团、越秀地产。
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