本周,国防军工行业走势良好,全周涨幅为+2.88%,行业涨幅排名位居第4/31位。行业连续三周放量上涨,第一阶段受到国资委会议的推动,第二阶段的推动因素是聚焦军机产业链的新老型号订单预期带来新一轮的成长弹性。行业当前处于底部拐点配置区域,预计将分两个阶段发展:首先是整体超跌估值修复,其次是结构性分化和优选具备盈利支持的公司。增量订单、增量资金、主题优势是军工行业核心逻辑的三点驱动力,相应的个股选择的标准就是:中期调整中有增量订单的方向,属于增量资金配置权重的个股,以及在军工的强优大中特估国家安全中首当其冲收益的央企军工标的。
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