康基医疗是一家国内领先的微创外科医疗器械生产商,主要产品包括一次性套管穿刺器、高分子结扎夹和一次性电凝钳。这些产品在微创手术中广泛应用,且均为各自品类中安全性与性价比较高的产品,因此需求空间巨大。虽然目前医药行业经营环境不佳,但康基医疗预计2023年收入与利润将实现正增长。公司目前股价对应19.0倍2022A PER,低于香港上市医疗器械公司平均,因此我们认为估值不高。未来,康基医疗将有多种需求广阔的新产品上市,包括手术机器人等。
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