船舶制造行业更新–20230627

船舶制造行业更新 1.船价：新船价格继续上涨，本周Clarksons新船价格指数达170.91点，环比上涨0.1%，同比上涨5.8%。6月截至目前全球船厂新船订单覆盖年数为3.44年，较5月有所提升。 2.运价：整体呈现企稳复苏态势，截至本周，BDI(波逻的海干散货指数)较前期低点上涨35%，BDTI(波逻的海油运指数)经历前期反弹后本周小幅回落。3.钢价：2023年以来呈现底部震荡态势，本周20mm造船中厚板价格为4510元/吨，较2023年3月15日回落8%，较 2021年5月13日周期高点下跌36.5%目前钢财成本约占造船成本25%左右。 4.汇率：今年以来人民币兑美元持续贬值，本周人民币兑美元汇率为7.174较1月低点上涨7.2%。造船订单基本以美元结算，人民币兑美元贬值将带来可观汇兑收益 综合来看，Clarksons新船造价指数仍然在上升，加上国内造船厂接单量大增，造船行业仍然呈现出“量价产升”格局。由于船舶行业周期很长，与经济复苏相关，造船行业可以一直做到经济复苏之后，趋势很长。 继续看好偏民用船的南船系一中国船舶、中船防务，相对而言，北船中国重工相对偏军工一些，也有周期逻辑，但弹性小一些