行业周报：震荡中坚定AI应用主线，关注电影暑期档

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/15 传媒 2023年06月25日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《版号如期发放，关注AI在游戏领域的加速落地 —行业点评报告》-2023.6.22 《继续紧跟“AI+”产品落地，重视传 媒 国 企 机 会—行业周报》-2023.6.18 《优选AI产品落地快及低PEG公司，关注电影复苏—行业周报》-2023.6.11  震荡中坚定AI应用主线，关注电影暑期档 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（联系人） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790121100012  震荡中坚定AI应用主线，优选游戏/IP/教育/体育中“AI+”产品落地快公司 根据虎嗅网报道，6月20日国家互联网信息办公室发布境内深度合成服务算法备案清单（2023年6月），其中包括百度文生图内容生成算法、百度PLATO大模型算法、腾讯会议虚拟背景算法、天猫小蜜智能客服算法、讯飞语音识别算法等41则深度合成服务算法备案信息；另外据央广网报道，6月19日召开的腾讯云行业大模型技术峰会上首次公布了腾讯云行业大模型研发进展，依托腾讯云TI平台打造行业大模型精选商店，为客户提供MaaS一站式服务，助力客户构建专属大模型及智能应用，目前腾讯云已经为传媒、文旅、政务、金融等10余个行业提供了超过50个大模型行业解决方案。我们认为，从公布的已备案生成式人工智能算法多来自互联网大厂，以及百度、阿里、腾讯等大厂均已发布AI大模型并开放应用接口来看，通用大模型开发或逐步向头部厂商集中，基于“行业大模型能力+细分行业数据积累”开发“AI+”应用或成为更多厂商的选择，“AI+”应用落地速度、效果将成为大模型下游竞争的关键，我们建议继续积极布局游戏、IP、教育等领域“AI+”产品落地快、效果好且有望带来业绩增量的公司。（1）游戏： 6月21日，89款游戏再获版号，或继续助力头部游戏供给释放，带动相关公司和游戏板块整体业绩增速提升，叠加AI在游戏中的应用及游戏的科技属性不断体现，板块估值仍有提升空间，建议密切关注原生AI游戏上线节奏及新老游戏中AI带来的玩法创新，重点推荐网易-S、姚记科技、吉比特、完美世界、腾讯控股、心动公司、创梦天地，受益标的包括神州泰岳、星辉娱乐、三七互娱、恺英网络、电魂网络、巨人网络、盛天网络、宝通科技等。（2）IP：元隆雅图已签约多款游戏IP及“中国之队”体育IP等授权，“AI+设计”或赋能公司多款授权IP的数字人及线下衍生品开发；奥飞娱乐与小冰公司共同推动“IP+AI”产业化落地，打造“超级飞侠”、“喜羊羊与灰太狼”等知名动画IP主要角色的虚拟数字人及智能玩具；重点推荐奥飞娱乐，受益标的包括元隆雅图、汤姆猫、上海电影等。（3）教育：世纪天鸿AI助教产品“小鸿助教”已全线升级，全面赋能教师备课、授课、批改作业及阅卷，我们判断或于7-8月开启面向教师的商业化；盛通股份于5月31日在互动平台表示“基于智谱AI开发的‘盛通教育学习助手’预计7月份可利用通用数据库和专属数据库在校区教学中使用，并开放外部测试”，“AI+教育”产品或助力公司招生扩张；受益标的包括盛通股份、世纪天鸿、南方传媒、山东出版等。  端午档票房亮眼，关注电影为代表的线下文娱消费复苏 根据猫眼专业版，2023年端午档电影票房（9.09亿）已接近2018年创造的端午档历史最高票房（9.12亿），暑期档后续还有《八角笼中》《扫毒3：人在天涯》《长安三万里》《茶啊二中》《封神》《超能一家人》《热烈》《巨齿鲨2：深渊》等多部猫眼想看人数超过10万的电影将上映，或推动电影票房持续修复，建议关注对相关出品、发行公司和院线公司带来的业绩弹性，受益标的包括中国电影、北京文化、光线传媒、万达电影、上海电影、博纳影业、横店影视等。  风险提示：AIGC应用进展低于预期，新游戏流水或新电影票房不及预期。 -38%-19%0%19%38%58%77%2022-062022-102023-02传媒沪深300相关研究报告 开源证券证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/15 目 录 1、 一周重点报告 ............................................................................................................................................................................. 3 1.1、 版号如期发放，关注AI在游戏领域的加速落地 ......................................................................................................... 3 2、 行业数据综述：《巅峰极速》和《王者荣耀》分别获得本周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《消失的她》获得周票房冠军 ................................................................................................................................................................................ 4 3、 行业新闻综述：腾讯发布行业大模型，深度合成服务算法备案清单发布 .......................................................................... 9 3.1、 互联网：TikTok首席运营官离职，滴滴端午节打车数据良好 .................................................................................. 9 3.2、 游戏：络出版发展论坛在京举办 ....................................................................................................................... 9 3.3、 教育：教育部推进国家教育数字化战略行动 ............................................................................................................... 9 3.4、 元宇宙/AIGC：腾讯行业大模型发布，深度合成服务算法备案清单发布 .............................................................. 10 4、 公告总结：部分公司发布业务相关公告................................................................................................................................ 10 5、 板块行情综述：A股传媒板块2023年第25周表现弱于上证综指、沪深300、深证成指、创业板指 .......................... 11 6、 风险提示 ................................................................................................................................................................................... 13 图表目录 图1： iOS游戏免费榜排名——《巅峰极速》为内地iOS免费榜第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.24 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 4 图2： iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.24 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 5 图3： 教育板块周跌幅最小，出版板块周跌幅最大（6月19日-6月21日） ........................................................................ 12 图4： 相对传媒指数/沪深300，教育板块均获得最高超额收益（6月19日-6月21日） .................................................... 12 表1： 重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——头部游戏稳中有升（2023.06.11-2023.06.17）（截止时间：2023.06.17 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 5 表2： 未来一周上市公司新上线游戏（截止时间：2023.06.24 22：00） .................................................................................. 6 表3： TapTap新游安卓预约榜排名——《逆水寒》获新游本周预约榜第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.24 22：00） ......................................................................................................................................................................... 6 表4： TapTap新游iOS预约榜排名——《逆水寒》获新游本周预约榜第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.24 22：00） ...............................................................................................