计算机行业周观点：重视数据要素政策预期+产业0到1

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 重视数据要素政策预期+产业0到1 [Table_Title2] 计算机行业周观点 [Table_Summary] 本周观点: 一、政策端：趋势确定，数据要素改革有望持续推进 国家数据局尚处组建阶段，若挂牌运作、领导团队就位，有望推动数据要素改革进入实质性发展的新阶段。机构改革稳步推进，新组建的国家金融监督管理总局已于5月18日在京正式挂牌，并于5月19日公布领导班子成员。我们认为，改革有序推进，后续随着国家数据局挂牌运作、领导班子逐步到位，相关政策、法律法规等有望加速推进落地，推动数据要素改革进入实质性发展的新阶段。 6月14日，国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组，交流工作经验，我们认为有利于“国资云”相关公司开展数据要素业务。我们认为，数据要素改革趋势确定性强，国家数据局挂牌、政策加速出台等预期有望成为新一轮行情催化剂。 二、产业端：遍地开花，多地数据产业公司挂牌落地 各省相继组建数据公司或数据集团，为进一步开展数据运营做准备。6月以来，湖北、湖南相继设立数据集团/公司，并与产业界开展战略合作。如湖南省政府与中国电子签署战略合作协议，成立数字湖南。我们认为，数据集团/公司的成立或为“数据财政”的重要抓手。根据深桑达相关公告披露，中国电子数据集团面向部委、省、市、行业等客户提供数据要素产品及解决方案的一种重要形式为：与各省份组建省本级合资平台公司，共同推进各地数字政府建设。 数据交易产业保持活跃。头部交易所不断开展战略合作、探索创新模式、扩大经营范围；另外，各地推进新数据交易平台建设，探索数据交易运行。 三、投资建议 数据要素方向关注四大方向：1）国资云及数据开发商，重点关注太极股份、深桑达，相关受益标的还包括：易华录、云赛智联等；2）三大运营商，受益标的为：中国移动、中国电信、中国联通；3）垂域数据运营，重点关注信息发展，相关受益标的还包括：千方科技、中远海科、上海钢联、嘉和美康、山大地纬、久远银海、德生科技、人民网等；4）数据加工，相关受益标的包括：海天瑞声、四维图新、拓尔思。 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：刘泽晶 邮箱：liuzj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520020002 联系电话： -17%-5%7%20%32%45%2022/062022/092022/122023/032023/06计算机沪深300证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2023年06月18日 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 19626187/21/20190228 16:59 投资建议 重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。 2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 19626187/21/20190228 16:59 正文目录 1. 本周热点：重视数据要素政策预期+产业0到1 ..............................................................................................................................4 2. 本周热点内容..............................................................................................................................................................................................6 2.1. 政策端：趋势确定，数据要素改革有望持续推进.......................................................................................................................6 2.2. 产业端：遍地开花，多地数据产业公司挂牌落地.......................................................................................................................9 2.3. 投资建议 ............................................................................................................................................................................................... 11 3. 本周行情回顾........................................................................................................................................................................................... 12 3.1. 行业周涨跌及成交情况 .................................................................................................................................................................... 12 3.2. 个股周涨跌、成交及换手情况 ....................................................................................................................................................... 13 3.3. 核心推荐标的行情跟踪 .................................................................................................................................................................... 14 3.4. 整体估值情况 ...................................................................................................................................................................................... 14 4. 本周重要公告汇总.................................................................................................................................................................................. 15 5. 本周重要新闻汇总.................................................................................................................................................................................. 16 6. 历史报告回顾........................................................................................................................................................................................... 20 7. 风险提示.................................................................................................................................................................................................... 21 图表目录 图表 1 国家级数据要素政策....................................................................................................................................................................6 图表 2 各地方2023年出台的数据要素政策.......................................................................................................................................7 图表 3 国家数据局承担的部分职责 ......................................................................