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根据研报正文,以下是其总结:
- 政策放松预期助力估值修复,建议布局地产链优质标的。
- 非房+C端需求持续释放,龙头企业新业务布局成效显著。
- 投资建议:关注各细分领域未来经营改善预期强劲,具备α属性的优质龙头企业,如东方雨虹、北新建材、伟星股份、三棵树、兔宝宝。此外,玻璃价格压力缓解,盈利水平或触底回升,建议关注旗滨集团。
- 风险提示:政策执行不及预期,地产数据回暖不及预期,基建投资不及预期,行业竞争加剧,原材料价格上涨。