棉花日报：美棉生长状况良好，ICE期棉12合约阴线收跌

棉花日报2023-06-061/6+63美棉生长状况良好，ICE期棉12合约阴线收跌=棉花日报|2023-06-06摘要：【现货概述】6月5日，棉花现货指数CCI3128B报价至16914元/吨（+404），期现价差-154（合约收盘价-现货价），涤纶短纤报价7270元/吨（-30)，黏胶短纤报价13150元/吨（+0）CYIndexC32S报价23775元/吨（+150），FCYIndexC32S(进口棉纱价格指数)报价24548元/吨（-28）；郑棉仓单15259（-116），有效预报708（+10）。美国EMOTM到港价97.5美分/磅（-0.3）；巴西M到港价95.1美分/磅（-0.4）。【市场分析】据CFTC（美国商品交易管理委员会）最新公布的基金持仓报告，截至5月30日，ICE棉花期货市场非商业性期货加期权持仓净多单15312张，较前一周减少7848张；仅期货非商业性持仓净多单14612张，减少7707张；商品指数基金净多单57140张，减少557张。基金净多头寸持续增加。当前美国棉花长势情况良好，截至2023年6月4日当周，美国棉花优良率为51%，高于前一周的48%和上年同期的48%。隔夜ICE期棉主力移仓换月至12合约，阴线报收81.38美分/磅，期价较上一交易日下跌0.56美分/磅。从技术面来看，MACD绿柱缩量，DIFF与DEA拟合金叉，KDJ指标拟合金叉，技术指标有所转强。昨日郑棉期价整体表现为冲高回落，盘中期价最高冲至17015元/吨，随后期价承压回落。昨日现货一口价交投相对活跃，但纺企询价冷清，观望情绪较浓。对于下游市场而言，昨日在郑棉期价拉涨的背景下，纯棉纱市场整体持稳为主，下游订单无增量，部分棉纱报价有所跟涨，但下游接受度一般，成交有待跟进。由于棉花原料出现较大幅度的上涨，纺企即期利润亏损幅度在扩大，产成品库存缓慢累积中。【技术分析】昨日郑棉主力09合约冲高回落阳线报收16760元/吨，期价较上一交易日上涨420元/吨，持仓增加3.2万手，至62.1万手。从周氏超赢技术面来看，ck模式，F2指标、资金流量指标显示多，技术指标处于强势。【操作策略】对于上游仍有资源的企业，在棉价上涨的背景下择机择高销售，下游纺企而言，、期权端可选择在盘面上卖出深度虚值的看跌期权，以增厚企业利润。（仅供参考）。作者：汪贞祥从业资格证号：F3079553交易咨询证号：Z0018323作者：棉花研究中心联系电话：18699322965邮箱panj@hrrdqh.com从业资格号:F03087833 棉花日报2023-06-062/6【市场概况】表一：郑州商品交易所棉花合约报价单位：元/吨合约代码今开盘最高价最低价今收盘涨跌成交量(手)成交量增减持仓量增减量CF307161801683516135165804259464640928446481148CF30916340170151631516760420205489169106662092132457CF3111628016900162451669042013895964841789569232CF40116300168751627516665365289245496661981596604CF40316145166951613016525365165503907210587135CF40516080165501598516395350542216263970379合计10677156955注：CZCE成交与持仓为单边统计，单位为手，涨跌为今收盘-昨收盘表二：国内外主要棉花价格指数CY32S指数CCI3128BCotlookA美国EMOTM印度S61-1/81%完税滑准税1%完税滑准税美分/磅96.6597.694.5元/吨237751691416705168471619716344涨跌1504042.9-0.21表三：棉花价差结构与棉花套利建议品种当期前期建议ZCE2309-ICE2307纯盘面价差-504-1408暂时观望ZCE2309-ICE2307CIF1%关税成本32923252暂时观望CCI3128B-FCIndexM指数滑准税CIF成本821794暂时观望ZCE2309-FCIndexM指数滑准税CIF成本667314暂时观望ZCE2309合约-ZCE2401合约9540暂时观望说明：FCIndexM指数取外商最低三个进口棉报价平均计算。CIF到港成本为美国七大市场现货价格中等级平均价格计算，相当于国产3级皮棉。 棉花日报2023-06-063/6图一：期现价差图：单位：元/吨数据来源：ZCE、中国棉花信息网图二：郑棉9-1价差图：单位：元/吨来源：ZCE■【价差结构与套利分析】6月5日，郑棉2309合约与CCI3128B指数期现价差为-154元/吨，价差较上个交易日上涨16元/吨6月5日，郑棉2309-2401合约价差为95元/吨，较上一交易日上涨55元/吨。 棉花日报2023-06-064/6图三：郑棉与ICE期棉价差数据来源：ZCE、中国棉花信息网图四：郑棉仓单及有效预报数据来源：ZCE6月5日，CCI指数与FCIndex人民币指数价差971元/吨，价差较上个交易日上涨337元/吨；ZCE2309-ICE2305合约盘面价差3292元/吨，价差较上一交易日上涨490元/吨。■【仓单及有效预报】截至6月5日郑棉仓单量15259张（65.6万吨）减少116张（4988吨）有效预报量为708张（3万吨），仓单及有效预报总量共68.6万吨。 棉花日报2023-06-065/6【免责声明】图五：郑棉主力合约走势图数据来源：ZCE■【技术分析】昨日郑棉主力09合约冲高回落阳线报收16760元/吨，期价较上一交易日上涨420元/吨，持仓增加3.2万手，至62.1万手。从周氏超赢技术面来看，ck模式，F2指标、资金流量指标显示多，技术指标处于强势。 棉花日报2023-06-066/6本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供，仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备，未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士。如引用发布，须注明出处:华融融达期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道，力求报告内容、引用资料和数据的客观公正。尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性，本报告所提供的信息仅供参考，不作为投资决策的依据，客户应自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果。