光伏金刚石线需求高增，细线化+产能释放优势叠加

岱勒新材是一家国内领先的金刚石线生产企业，其产品主要用于硬脆材料的切割加工。2022年，公司实现了业绩扭亏为盈，净利润率为14.03%。随着光伏行业需求的持续高景气，以及公司产能的逐步释放，其盈利能力有望进一步提升。此外，公司还在开发钨丝金刚线等未来趋势储备，有望成为公司新的增长点。我们预计公司2023年至2025年的营业收入将分别为16.07、22.79、28.09亿元，归母净利润分别为2.72、3.88、4.57亿元。我们给予买入-B评级，目标价为17.13元。