根据报告,2023年光伏行业扩产规模预计为50-60GW,龙头组件企业有望年内落地中试线。新进入者扩产加速,以华晟为例,2022年扩产2.7GW,2023年底产能将达20GW。此外,设备稳定性提高明显,装机/调试速度明显加快。降本手段方面,硅片减薄进度加速,HJT对硅片质量要求低的优势逐步显现。投资建议方面,HJT设备重点推荐迈为股份、奥特维和高测股份,光伏设备重点推荐晶盛机电。风险提示包括下游扩产不及预期和研发进展不及预期。
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