中州国际 www.ccnew.com.hk 1 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 .3 中州国际证券有限公司 研究部 2023年5月29日 星期一 0.0100.0200.0300.012,00015,00018,00021,00024,000May-22Jul-22Sep-22Nov-22Jan-23Mar-23恒指走势及成交數列2恒生指数 0.0100.0200.0300.04,0007,00010,000May-22Aug-22Nov-22Feb-23国指走势及成交主板成交，十亿元（右轴） 涨跌(日)年初至今恒生指数18,747-1.9%-5.2%H股指数6,334-2.2%-5.5%上海综合指数3,2130.4%4.0%深证成份指数10,9100.1%-1.0%沪深300指数3,8510.0%-0.5%巴西IBOVSPA指数110,9060.8%1.1%印度Sensex30指数62,2380.6%2.3%日经指数30,9160.4%18.5%韩国综合指数2,5610.2%14.5%富时新加坡指数3,2070.0%-1.4%道琼斯工业指数33,0931.0%-0.2%标普500指数4,2051.3%9.5%纳斯达克指数12,9762.2%24.0%英国富时100指数7,6270.7%2.4%德国DAX指数15,9841.2%14.8%法国CAC40指数7,3191.2%13.1%股价涨跌（日）年初至今阿里健康(0241)4.772.1%-28.3%长江基建集团(1038)42.851.5%9.2%小米集团-W(1810)10.501.0%-4.0%东方海外国际(0316)102.00-6.8%-5.3%比亚迪股份(1211)234.60-5.4%21.8%新奥能源(2688)99.30-4.3%-9.4%类别成交金额（亿港元）PEPB恒生指数1,155.58.80.90H股指数505.37.70.79科技指数303.824.22.27数据来源：Wind，中州国际恒生指数成份股表现排名表现最佳前三表现最差前三香港市场主要指数概览欧美股市香港股市中国股市环球市场指数其他新兴国家亚洲股市 港股晨报 中州国际 www.ccnew.com.hk 2 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 市场判断及回顾 市场判断 恒指近日反复下跌至近18,700点水平；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行5月维持5年期LPR 4.30%，维持1年期LPR 3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，拜登与众议院议长就美国债务上限达成原则性协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开186点或0.97%，报18,930点，随即跌幅持续扩大，最多跌约402点；最终恒指半日报18,722点，跌394点或2.06%；午后跌幅略為收窄，最终恒指收跌369点或1.93%，报18,747点，大市成交额1,155亿元。 国企指数报6,333点，跌144点或2.23%。恒生科技指数报3,691点，跌84点或2.25%。 即月期指报18,694点，跌377点，低水53点。 A股下跌，沪综收报3,201点，跌3点或0.11%;深成指收报10,897点，跌24点或0.22%。 外围市况 拜登与众议院议长就美国债务上限达成原则性协议，另外美国4月核心耐用品订单月环比-0.2%，低于预期的0.0%，4月核心PCE物价指数月环比0.4%，高于预期的0.3%，4月个人消费开支物价指数同比4.4%，高于预期的3.9%，美元指数升至近104.2，美国十年期国债收益率升至近3.821%，美股周五上升，道琼斯工业平均指数收33,093点，升329点或1.00%;标普500指数报4,205点，升54点或1.30%;纳斯达克指数报12,976点，升278点或2.19%。 中州国际 www.ccnew.com.hk 3 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 每日热门资产配置ETF追踪 上市代码名称相 关 指 数 /资 产收盘价涨 跌 幅 (%)年 初 至 今 (%)最新单位净值(NAV)2800.HK盈富基金恒生指数18.97-1.76-4.2918.952828.HK恒生中国企业恒生中国企业指数64.00-2.05-5.8863.983032.HK恒生科技ETF恒生科技指数3.66-1.98-10.733.662823.HK安硕A50富时中国A50指数13.38-1.25-4.5013.462834.HK安硕纳指一百纳斯达克100指数262.801.0427.57258.343022.HK安硕新兴市场MSCI新兴市场指数440.00-0.562.16439.242836.HK安硕印度标普BSE SENSEX印度指数33.40-0.241.2133.463074.HK安硕MS台湾MSCI台湾指数163.601.5814.09162.272840.HKSPDR金ETF伦敦黄金定盘价1426.00-0.778.193175.HKF三星原油期标普高盛原油额外回报指数6.200.73-4.916.24 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国通胀数据强劲，联储局加息可能性升温，但俄罗斯澄清对原油产量的看法被传媒错误解读，两项因素相互抵消之下，国际油价周五反复造好，连续第二天上扬，连升周数则延伸至两周。 纽约期油升1.17%，收报72.67美元，上周累计涨1.36%；布兰特期油升0.9%，收报76.95美元，上周累计升1.81%。 若持有与石油相关ETF 的投资者，可留意上述消息。 中州国际 www.ccnew.com.hk 4 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 港股精选模拟组合 上市代码名称纳入组合日期最新收盘价纳入组合时股价*纳入组合后表 现 (%)相对恒指表现 (%)0939.HK建设银行2022年1月5日5.095.10-0.1519.360941.HK中国移动2022年10月20日64.4050.0528.6715.130005.HK汇丰控股2022年6月17日58.3547.0224.0934.160390.HK中国中铁2023年5月8日5.046.01-16.14-9.641299.HK友邦保险2022年6月17日76.5076.120.5010.570883.HK中国海洋石油2022年6月17日12.489.9125.9436.010293.HK国泰航空2022年10月11日7.318.35-12.46-21.341929.HK周大福2022年9月20日14.5615.15-3.90-4.879988.HK阿里巴巴-SW2023年1月4日78.6588.65-11.28-4.342840.HKSPDR金ETF2022年6月17日1426.001339.006.5016.56平均4.189.16 数据源：WIND *注: 纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 中州国际 www.ccnew.com.hk 5 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 港股点评 2023年5月29日 评级：未评级 中国石油化工 (0386.HK) 股息率达近8.2% 中国石油化工2023年第一季度营业收入为7,913亿元人民币，按年增2.59%，母公司股东应占净利润为201亿元人民币，按年跌11.83%，每股基本收益为0.168元人民币，按年跌10.64%，加权平均净资产收益率为2.52%，按年减少0.38个百份点。 2023年第一季度集团实现油气当量产量124.6百万桶，按年增2.6%，原油产量为69.49百万桶，按年增0.6%，其中中国原油产量为61.86百万桶，按年增0.4%，海外原油产量为7.63百万桶，按年增2.1%。天然气产量为3,304.7亿立方英尺，按年增5.3%。 集团实现原油价格每桶75.21美元，按年跌15.5%，受国际油价下跌所影响。另外实现天然气价格每千立方英尺8.7美元，按年增6.9%。 成品油总经销量为56.16百万吨，按年增10.1%，主要受到市场需求有所上升所推动，境内成品油总经销量则为44.57百万吨，按年增8.5%。 若以股价5.06元来算，在港上市市值约1,244亿港元，市盈率 (TTM) 约8.3倍，而近5年平均市盈率 (TTM) 约为18.6倍，因此目前估值低于过往5年平均，2022年全年派发股息每股0.4123港元，股息收益率约为8.15%，过往近17年平均股息收益率为5.83%，目前股息收益率高于过往平均。 中州国际 www.ccnew.com.hk 6 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 新股动态 新股时间表 代号 名称 5月 6月 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 16 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每