电新行业周报：4月光伏装机同比+186%，4月动力电池装机同比高增

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 1-4月光伏装机同比+186%，4月动力电池装机同比高增 ———— 电新行业周报20230522-20230528  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：4月光伏新增装机量超预期，新能源乘用车上险量同比高增—电新行业周报20230515-20230521 2023-05-20 电力设备：电价机制趋向合理，看好储能与电网板块—第三监管周期发改委输配电价政策点评 2023-05-18 电力设备：中环再次下调硅片价格，4月新能源乘用车同比高增—电新行业周报20220508-20230514 2023-05-14 1-4月光伏装机同比+186%。23年1-4月全国光伏新增装机48.31GW，同比+186.20%，出口方面，2023年1-4月，中国光伏组件累计出口量65.1GW，同比上升27.5%，但单从四月来看单月出口达到17GW，同比+38%，且往年经验来看7月至10月才是出口的顶峰期，而上半年往往是装机与出口淡季，整体需求超预期上行。根据组件出口和前4月装机趋势推算，今年国内装机有望突破160GW以上，全球装机有望突破400GW，按照1.25的容配比计算，组件需求有望突破500GW。TCL中环新能源科技股份有限公司与Vision Industries Company讨论拟共同成立合资公司并在沙特阿拉伯投资建设光伏晶体晶片工厂项目。主产业链推荐TCL 中环(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)；晶澳科技（002459.SZ），辅材推荐阳光电源（300274.SZ）、福斯特（603806.SH）、 赛 伍 技 术(603212.SH）， 建 议 关 注 通 灵 股 份（301168.SZ）、宇邦新材（301266.SZ）、海优新材(688680.SH)；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。 受去年同期低基数因素，4月国内动力电池装机量同比高增。国内4月动力电池新增装机量24.45GWh，同环比+98%/-8%，同比高增主要系去年同期受疫情影响，基数较低。其中，宁德时代装机量11.12GWh，同环比+109%/-4%，市占率达45%；比亚迪4月装机量6.93GWh，同环比+96%/-6%，市占率达28%；中航锂电4月装机量2.09GWh，同环比+102%/-10%， 市 占 率9%。 推 荐 宁 德 时 代(300750.SZ)、 亿 纬 锂 能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、格林美(002340.SZ)，关注华盛锂电(688353.SH)。 广东规划至25年新增8GW、开工12GW海风，海风发展维持高景气度。广东省发改委发布《广东省能源局关于印发广东省推进能源高质量发展实施方案的通知》，通知主要目标为到2025年，广东新增建成阳江沙扒（2.3GW）、汕尾甲子（1.5GW）、汕头勒门（1.2GW）、揭阳神泉（0.9GW）、惠州港口（1.2GW）、湛江外罗（0.6GW）、珠海金湾（0.3GW）等约8GW海上风电项目；开工建设阳江青洲（5GW）、阳江帆石（2GW）、汕尾红海湾（1GW）、珠海高栏（1GW）等约12GW海上风电项目。我国未来新能源发展、海风装 机 的 目 标 明 确 ， 海 上 风 电 发 展 将 维 持 高 景 气 度 。 推 荐 东 方 电 缆（603606.SH）、中天科技（600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 证券研究报告 2023年05月28日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2023年05月28日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 1-4月光伏装机同比高增，TCL中环布局中东建厂 .................................................................. 3 4月国内动力电池装机量同比高增 ........................................................................................... 4 价格追踪 .................................................................................................................................. 5 光伏价格产业 ...................................................................................................................... 5 锂电材料价格 ...................................................................................................................... 8 行业动态 ................................................................................................................................ 10 内蒙古：2023年底配建充电设施实现全覆盖 .................................................................... 11 山西：每季度至少开展一次安全隐患检查 ........................................................................ 11 无锡：新建住宅小区按100%比例预留新能源汽车充电桩安装条件 ................................... 11 广东：23-25年新增建成海上风电8GW，开工建设12GW ............................................. 12 西藏：2023年新能源开发建设方案573.5万千瓦 ........................................................... 12 国家能源局：豁免部分分散式风电项目电力业务许可 ...................................................... 12 一周行情小结 ......................................................................................................................... 13 图表目录 图1：2023年4月磷酸铁锂电池装机量15.84Gwh ................................................................ 5 图2：2023年4月方形电池装机量22.79GWh ....................................................................... 5 图3：多晶硅价格 .................................................................................................................... 6 图4：硅片价格 ........................................................................................................................ 6 图5：电池片价格（元/W） ..................................................................................................... 7 图6：组件价格（元/W） ......................................................................................................... 7 图7：光伏玻璃价格（元/平方米） .......................................................................................... 7 图8：2021.06-2023.05锂盐价格（万元/吨） ......................................................................... 8 图9：2019.01-2023.05钴金属及钴盐价格（万元/吨） .......................................................... 8 图10：2019.05-2023.05 LME镍及镍盐价格 .......................................................................... 9 图11：2019.01-2023.05正极材料价格（万元/吨） ................................................................ 9 图12：2019.12-2023.05负极材料价格（万元/吨） ............................................................... 9 图13：2019.12-2023.05湿法隔膜价格（元/平米） ............................................................. 10 图14：2022.04-2023.05电解液及相关材料价格（万元/吨） .............................................. 10 图15：每周板块变动 ............................................................................................................. 13 表1：国内动力电池装机量数据（单位：GWh） .................................................................... 4 表2：重点覆盖公司估值表 ........................................