电力设备与新能源行业周报(2023年5月15日至2023年5月20日)总结如下:
市场表现与整体分析
- 板块表现:电力设备板块在上周(5月15日至5月21日)整体上涨1.67%,在申万31个行业中排名第七,领先于沪深300指数1.50个百分点。年初至今,该板块整体下跌3.76%,在申万31个行业中排名第二十三,落后于沪深300指数5.87个百分点。
- 估值与市值:当前电力设备板块的PE估值为22.2倍,相对沪深300的估值溢价为95%。A股申万电力设备板块总市值为6.60万亿,占全部A股市值的6.98%。成交量方面,上周成交额为4187亿元,占全部A股成交额的9.69%,较前一周上升16.12%。
- 主力资金流动:电力设备行业的主力资金净流出合计为56.75亿元,在申万一级行业中排名第二十八。
电动车&锂电池板块
- 需求回暖:电动车市场需求回暖,预计全年销量将超过900万辆。
- 价格走势:锂盐价格短期上行后预计将震荡运行,正极材料、负极材料、隔膜、电解液等价格企稳回升,但由于库存管理和价格策略,市场存在分化。
- 重点关注公司:宁德时代、亿纬锂能。宁德时代通过锂盐自供和回收,降低成本,增强竞争力;亿纬锂能积极布局海外业务,强化盈利模式。
光伏板块
- 内外需求持续高位:国内光伏需求持续上升,4月新增装机量达到14.65GW,环比增长10.23%。风光大基地第三期印发,涉及多个省份的大规模项目。
- 价格走势:硅料价格加速下降,硅片、电池片、组件价格也相应调整。组件价格受上游价格影响,出现分化趋势。
- 重点关注公司:石英股份、天合光能。石英股份受益于高纯石英砂价格上升,天合光能的一体化推进和海外布局带来增长潜力。
风电板块
- 市场动态:风电整机价格小幅回调,关注海工出海机会。国家能源局公布4月份全国电力工业统计数据,风电装机容量持续增长。
- 重点关注公司:东方电缆、大金重工。东方电缆作为海缆龙头,有望受益于海上风电的快速发展;大金重工凭借丰富的码头资源和低反倾销税率,海外市场开拓潜力大。
风险提示:
- 全球宏观经济波动风险。
- 上游原材料价格波动风险。
- 风光装机量不及预期风险。
以上总结基于报告内容,涵盖了市场表现、板块动态、价格走势、重点关注公司和风险提示等方面,旨在提供一个全面的行业周报概览。