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华建集团是一家历史悠久的国有设计咨询企业,业务以工程设计/承包为核心,同时开拓国内外市场。公司业绩稳健增长,22Q4创下单季度最高净利润。建筑设计行业集中度分散,政策导向和“AI+设计”有望带来行业革命性变化,华建集团有望突破产值天花板并赢得行业扩张红利。公司积极拥抱“AI+”,具有人才、原创设计等优势,有望在“AI+设计”领域取得突破。当前公司PE和PB均低于设计行业平均水平,具备提升估值的内在动力。预测公司2023-2025年收入和EPS将持续增长,维持买入评级。