人工智能主题报告综述：
本报告主要围绕人工智能主题进行分析。报告指出，软件应用领域，大规模语言模型成功落地，扩展了软件增长空间；光通信领域，推理服务器通信需求攀升，提振通信行业预期；国有云服务板块，由于传统电信业务收入增长稳健，新兴业务影响未完全体现；算力和服务器领域，基础设施建设备受关注，后续业绩趋势有望向好。
在具体投资建议方面，报告建议关注在软件应用领域中，具有较高确定性、盈利能力较好的低估值公司；在硬件端和算力领域，具备一定壁垒、与上下游具有较强合作关系、估值分位数较低的行业龙头；在国有云服务领域，关注传统电信业务收入增长稳健的新兴业务。
报告同时指出，人工智能技术落地和商业化不及预期、产业政策转变、宏观经济不及预期等风险因素需要关注。未来十二个月内，维持计算机行业“增持”评级。
综上所述，本报告围绕人工智能主题进行分析，重点关注软件应用、光通信、算力和服务器等领域，并给出了相应的投资建议和风险提示。
