根据研报正文，半导体行业库存较高，预计2023H2将逐步改善，行业下半年有望景气复苏。此外，AI带来新增量，自主可控逻辑强化。建议关注布局GPU等核心算力芯片，同时国产半导体设备国产化率仍较低，从国内半导体设备厂商合同负债及存货情况来看，国内半导体设备厂商在手订单充沛，份额加速提升逻辑将持续兑现。重点推荐晶晨股份、恒玄科技、中颖电子、乐鑫科技、瑞芯微、安路科技、圣邦股份、艾为电子、思瑞浦、晶丰明源、上海贝岭、纳芯微、芯朋微、卓胜微、斯达半导、新洁能、士兰微、华润微、扬杰科技、捷捷微电、东微半导、中微公司、北方华创、至纯科技、华海清科、拓荆科技、华峰测控、万业企业、芯源微、晶瑞电材、鼎龙股份、立昂微、江丰电子、江化微、沪硅产业、金宏气体、长电科技、通富微电、华天科技。同时，投资建议需要谨慎对待，存在宏观经济下行风险、下游需求低于预期风险、行业竞争加剧风险、原材料涨价等风险。
