美股大健康月度表现跟踪（2023年04月）

0美股大健康月度表现跟踪（2023年04月）证券分析师姓名：陈铁林资格编号：S0120521080001邮箱：chentl@tebon.com.cn2023年5月3日证券研究报告| 行业月报 1请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。01020304市场与大健康行业股价表现药企和Biotech行业股价表现Medtech行业股价表现风险提示目录CONTENTS 2请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。01市场与大健康行业股价表现 3请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。图：美股大健康ETF及纳斯达克指数年初至今涨跌幅图：美股大健康ETF 4月涨跌幅图：美股大健康板块及纳斯达克指数4月复盘美股4月大健康板块复盘资料来源：Wind，SeekingAlpha，德邦研究所注：统计截止日期4.28 4请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。图：年初至今美股S&P 11大ETF涨跌幅图：美股大健康ETF 年初至今涨跌幅美股大健康领域板块及个股涨跌幅25%21%14%4%4%2%2%-2%-2%-3%-3%-3%-5%0%5%10%15%20%25%30%16.8%8.0%4.5%3.3%1.2%-0.5%-1.7%-3.4%-5%0%5%10%15%20%24%24%18%16%11%11%10%10%9%5%3%-3%-3%-5%-6%-7%-8%-23%-26%-30%-20%-10%0%10%20%30%5.2%5.2%3.5%3.1%1.0%0.0%-3.5%-4%-2%0%2%4%6%图：美股Pharma年初至今涨跌幅图：美股大健康ETF 4月涨跌幅资料来源：Wind，SeekingAlpha，德邦研究所注：统计截止日期4.28 5请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。02药企和Biotech行业股价表现 6请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。Biotech研发相关股价异动日期Ticker股价异动市值变动(亿美元)相关事件4/3ASND-32%-20 FDA指出新药palopegteriparatide上市申请材料存在“缺陷”，可能会导致获批时间推迟4/11TGTX42%9 Cantor卖方分析师强调多发性硬化在新药Briumvi销售额或超预期4/13SANA31%2 异体CAR-T技术平台hypoimmune(HIP) anti-CD19临床前数据发表在Nature上，数据优异4/17ROIV20%10 Merck以110亿美元收购Prometheus，获得其TL1A抗体药，Roivant拥有同类品种4/18RLAY-36%-8 肿瘤药早期临床数据显示RLY-2608安全性良好但疗效低于预期4/19LEGN20%17 CARTITUDE4数据提前泄露，数据优异HR=0.26，同时强生财报披露CARVYKTI Q1销售额达7200万美元4/24IDYA36%3 darovasertib(PKCi)联合crizotinib治疗1L HLA-A2阴性转移性葡萄膜黑色素瘤临床2期启动4/28RNA-28%-3 由于安全性问题，公司放弃试验8mg AOC1001(DM1)资料来源：Wind，SeekingAlpha，德邦研究所 7请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。42%18%9%8%4%-2%-3%-6%-8%-11%-20%-10%0%10%20%30%40%50%Biotech涨跌榜（TOP&BOTTOM 5）图：市值10~30亿美元的公司4月涨跌榜101%62%54%40%39%-12%-13%-14%-19%-31%-50%-30%-10%10%30%50%70%90%110%65%39%35%19%16%1%1%-2%-16%-35%-50%-30%-10%10%30%50%70%90%图：市值30~50亿美元的公司4月涨跌榜81%29%26%16%15%-1%-6%-6%-9%-10%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%图：市值100~300亿美元的公司4月涨跌榜9%8%-1%-1%-1%-2%-4%-5%-12%-13%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%图：市值50~100亿美元的公司4月涨跌榜图：市值>300亿美元的公司4月涨跌榜资料来源：Wind，德邦研究所注：统计截止日期4.28 8请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。年初至今药企和Biotech之间的重大收购案例序列时间被收购方TICKER投资方收购价($亿)头一日市值($亿)股价波动收购价乘数11月9日AmrytAMYTChiesi14.84107%3.3 21月9日CinCorCINC.OAZN185144%3.5 31月9日AlbireoALBO.OIpsen9.5592%2.0 43月13日SeagenSGEN.OPfizer43032215%1.3 53月13日ProventionPRVB.OSanofi296260%4.9 64月16日PrometheusRXDX.OMerck1085569%2.0 74月18日BELLUSBLU:CAGSK206.290%3.2 84月30日IvericISEE.OAstellas5945.116%1.3 资料来源：Wind，SeekingAlpha，德邦研究所 9请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。03Medtech行业股价表现 10请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。大市值械企行情图：大市值械企PE（FWD）图：大市值械企YTD涨跌幅（%）资料来源：Wind，SeekingAlpha，德邦研究所注：统计截止日期5.154.253.739.322.920.618.017.916.015.415.013.512.68.88.07.25.74.31.6-5.8-6.7-10.00.010.020.030.040.050.060.0240.8112.055.151.246.639.337.134.630.027.926.825.123.121.719.617.216.315.4050100150200250300大市值械企年初至今涨跌幅排名前五的分别为ALGN、WST、GEHC、SYK、IDXX大市值MedtechForward PE前五的分别为PODD、DXCM、ISGR、IDXX、WST 11请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。Medtech涨跌榜（TOP&BOTTOM 5 ）图：市值<20 亿美元的公司4月涨跌榜（%）图：市值100~500亿美元的公司4月涨跌榜（%）图：市值20~100亿美元的公司4月涨跌榜（%）图：市值>500 亿美元的公司4月涨跌榜（%）22.918.017.913.512.64.31.60.80.05.010.015.020.025.0SYKMDTEWISRGBSXBDXABTTMO41.139.327.720.616.07.22.31.7-5.8-12.3-20.0-10.00.010.020.030.040.050.0SWAVGEHCPENIDXXRMDDXCMSTEILMNBAXWAT45.242.040.328.227.8-8.1-10.2-11.9-13.8-21.7-30.0-20.0-10.00.010.020.030.040.050.0STAACNMDIRTCTMDXMASIAXNXNVCRTNDMLIVNGMED88.562.546.823.017.7-32.5-32.5-39.6-42.2-73.7-100.0-80.0-60.0-40.0-20.00.020.040.060.080.0100.0HSKASIBNCSIINSTGLMATINGNSRDXANGOSENSVRAY资料来源：Wind，德邦研究所注：统计截止日期5.1 12请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。重点Medtech公司相关股价异动事件日期Ticker市值股价异动相关事件2023/4/3HSKA1320.61%Mars同意以120美元/股收购，收购价格比Heska3月31日的收盘价溢价约23%2023/4/4BFLY421.39%AI-enabled Auto B-line Counter获FDA批准，可以简化疑似肺功能下降患者的手术步骤2023/4/11SWAV10610.64%CMS发布了关于IVL的最新报销更新，报销额度有望上涨2023/4/13VRAY2-39.20%Q1收入miss，主要由于全球宏观经济下行所致；大幅下调2023财年预期，主要是由于安装计划延迟和财务压力较大所致2023/4/14VRAY2-28.96%评级遭下调2023/4/19ISRG105510.88%23Q1业绩超预期，全年指引上调2023/4/19ABT19207.82%23Q1剔除新冠外业务保持稳健增长，医疗器械板块表现最佳2023/4/21MDT12102.68%MiniMed780G胰岛素泵系统获批，该系统是唯一一个提供膳食检测技术胰岛素泵，每5分钟自动调整和纠正一次血糖水平2023/4/24MDT12104.62%Wells Fargo将评级从减持上调至增持，目标价100美元/股2023/4/25GEHC370-8.43%23Q1业绩超预期，但公司并未上调全年指引2023/4/27PRCT14-25.31%23Q1业绩miss2023/4/27CNMD3812.33%23Q1超预期，全年指引上调2023/4/28RMD3446.95%23Q1业绩超预期资料来源：Wind，SeekingAlpha，德邦研究所 13请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。04风险提示 14请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。风险提示临床失败风险美联储超预期加息的风险竞争格局恶化风险销售不及预期风险行业政策风险 15请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。信息披露分析师与研究助理简介陈铁林德邦证券研究所副所长，医药首席分析师。研究方向：国内医药行业发展趋势和覆盖热点子行业。曾任职于某疫苗上市公司、西南证券、国海证券。所在团队获得医药生物行业卖方分析师2019年新财富第四名，2018年新财富第五名、水晶球第二名，2017年新财富第四名，2016年新财富第五名，2015年水晶球第一名。投资评级说明1. 投资评级的比较和评级标准：以报告发布后的6个月内的市场表现为比较标准，报告发布日后6个月内的公司股价（或行业指数）的涨跌幅相对同期市场基准指数的涨跌幅；类别评级说明股票投资评级买入相对强于市场表现20%以上；增持相对强于市场表现5%~20%；中性相对市场表现在-5%~+5%之间波动；减持相对弱于市场表现5%以下。2.市场基准指数的比较标准：A股市场以上证综指或深证成指为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准。行业投资评级优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上；中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10%与10%之间；弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平10%以下。 16请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明。特别声明适当性说明：《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过本微信订阅号/本账号发布的观点和信息仅供德邦证券的专业投资者参考，完整的投资观点应以德邦证券研究所发布的完整报告为准。若您并非德邦证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号/本账号中的任何信息。本订阅号/本账号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。市场有风险，投资需谨慎。分析师承诺：本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告，本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的信息和意见仅供参考。本人过去不曾与、现在不与、未来也将不会因本报告中的具体推荐意见