2023年05月03日 五月策略与十大金股报告
投资要点概述
近期，政策导向、经济数据和一季报的公布为市场提供了清晰的指引。政策层面，政策聚焦于科技成长，经济活动呈现东部缓升、西部慢落的特点，国内资产展现出相对优势。资金面，外资有望增加配置，国内主题ETF获批数量增多。
全年策略围绕中字头和AI+的轮动展开，二季度将适度向消费复苏领域扩散。具体建议包括：
- 关注“中特AI”方向，涉及通信运营商、传媒出版、电子半导体国产替代、计算机服务器与国产软件、基建央企的AI+应用等。
- 重视基本面改善的消费修复领域，尤其是食品饮料、家用电器和美容护理行业的业绩增长与盈利预期提升。
本期金股组合
- 传媒：风语筑（603466.SH）、中信出版（300788.SZ）
- 计算机：金桥信息（603918.SH）、中科曙光（603019.SH）
- 电子：福光股份（688010.SH）、传音控股（688036.SH）
- 建筑建材：华建集团（600629.SH）、中国铁建（601186.SH）
- 医药生物：众生药业（002317.SZ）
- 有色金属：银泰黄金（000975.SZ）
风险提示
- 美联储可能采取的超预期加息措施
- 地缘政治风险
- 政策执行效果低于预期
投资策略与金股选择基于对当前市场环境、政策导向、经济动态和公司基本面的综合分析。投资者应根据个人风险偏好和市场情况审慎决策。
