2023年05月03日 五月策略与十大金股报告
投资要点概述
近期,政策导向、经济数据和一季报的公布为市场提供了清晰的指引。政策层面,政策聚焦于科技成长,经济活动呈现东部缓升、西部慢落的特点,国内资产展现出相对优势。资金面,外资有望增加配置,国内主题ETF获批数量增多。
全年策略围绕中字头和AI+的轮动展开,二季度将适度向消费复苏领域扩散。具体建议包括:
- 关注“中特AI”方向,涉及通信运营商、传媒出版、电子半导体国产替代、计算机服务器与国产软件、基建央企的AI+应用等。
- 重视基本面改善的消费修复领域,尤其是食品饮料、家用电器和美容护理行业的业绩增长与盈利预期提升。
本期金股组合
- 传媒:风语筑(603466.SH)、中信出版(300788.SZ)
- 计算机:金桥信息(603918.SH)、中科曙光(603019.SH)
- 电子:福光股份(688010.SH)、传音控股(688036.SH)
- 建筑建材:华建集团(600629.SH)、中国铁建(601186.SH)
- 医药生物:众生药业(002317.SZ)
- 有色金属:银泰黄金(000975.SZ)
风险提示
- 美联储可能采取的超预期加息措施
- 地缘政治风险
- 政策执行效果低于预期
投资策略与金股选择基于对当前市场环境、政策导向、经济动态和公司基本面的综合分析。投资者应根据个人风险偏好和市场情况审慎决策。