高级制造行业周报概览
行业动态与重点推荐
- 阿里“通义千问”：阿里云宣布自研大模型“通义千问”开始邀请用户测试体验，展现了国内AI领域的技术创新和竞争态势。
- 行业评级：行业整体评级为“增持”。
核心个股组合
- 双良节能、德龙激光、天通股份、西子洁能、捷佳伟创、天准科技、联赢激光、天融信、超图软件等为推荐股票。
本周专题研究
- AI模型进展：大模型的出现使得AI应用从碎片化转向深度融合，阿里巴巴、百度、华为等科技巨头在AI商业化应用方面展现出强大潜力。
- AI应用场景：AI+的大规模商用预计将释放巨大技术红利与商业价值，关注相关AI产业生态圈的受益机会。
关注行业与专题研究
- 锂电设备：全球产能周期共振，预计2021-2025年年均需求超千亿，国内设备公司优势明显。
- 光伏设备：产业链价格调整刺激下游需求，看好电池组件、电站运营、非硅辅材、耗材等环节。
- 换电领域：2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，看好换电站运营企业。
- 储能：发电侧和用户侧储能政策利好，电池、逆变器、集成等环节龙头公司受益。
- 半导体设备：预计2030年行业需求达1400亿美元，关注平台型公司和国产替代进程。
- 自动化：下游应用领域广泛，行业集中度提高和进口替代带来增长机会。
- 氢能源：绿氢符合碳中和要求，光伏和风电发展为制氢奠定基础，看好具备产业链一体化优势的龙头公司。
投资观点
- 阿里云峰会：预计4月11日举行的阿里云峰会将带来更多科技创新成果，关注AI应用的最新进展。
- 制造业PMI：2月制造业PMI指数持续回升，中小企业PMI指数站上枯荣线，关注制造业修复带来的投资机会。
- 制造业发展趋势：制造业规模持续增长，保持世界第一制造大国地位，通用设备需求有望释放。
- 工程机械与半导体设备：强调强者恒强，关注工程机械与半导体设备领域的龙头公司。
- 自动化与碳中和：聚焦自动化设备、碳交易与换电领域的投资机会。
- 产品和技术迭代：强调产品和技术的持续创新对于行业发展的关键作用。
风险提示
- 市场风险：投资风险与市场波动。
- 政策风险：政策变化可能影响行业与公司表现。
- 供应风险：原材料价格波动与供应链中断风险。
- 竞争风险：行业竞争加剧可能影响盈利能力。
结论
当前高级制造行业呈现积极态势，特别是在AI、锂电设备、光伏设备、储能、半导体设备、自动化与氢能源等领域展现出强劲的增长动力。投资者应关注行业趋势、政策支持、技术创新与龙头公司表现，同时也需警惕市场风险与潜在挑战。
