传媒互联网行业周报：坚定把握AI投资机遇，跟踪大模型和AI应用发展

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传媒行业周报总结

主要观点与投资策略

投资组合：推荐关注腾讯控股、快手、百度集团-SW、美团、网易-S、恺英网络、三七互娱、分众传媒等。

投资主题：聚焦游戏、人工智能与生成式对话（AIGC & ChatGPT）、平台经济互联网、恒生科技、长视频、广告等领域。

受益标的：

• 港股海外公司：阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、哔哩哔哩-W、新东方在线、BOSS直聘-W、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司。
• A股公司：芒果超媒、分众传媒、兆讯传媒、风语筑、中国电影、万达电影、视觉中国、吉比特、汤姆猫、冰川网络、东方时尚、中文在线、昆仑万维、万兴科技、姚记科技、力盛体育。

投资建议：行业结构优化机会显现，预计今年基本面将逐步恢复。ARVR和AIGC赛道增长前景明显，现在是布局的良好时机。政策层面支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域的消费促进作用，结合党的二十大和中央经济工作会议对文化产业、网络强国、数字强国的重视，以及对平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中的作用的强调，看好行业未来发展。

关键事件点评

• 万兴播爆：万兴科技发布“万兴播爆”AIGC产品，支持多种语言和口音，适用于出海营销，开启移动端公测。此举有望推动短视频领域利用AI技术实现更高效的全球化内容制作和分发。

• 文心千帆：百度推出文心千帆大模型平台，为大模型应用提供一站式解决方案，涵盖模型定制、微调训练和企业级推理服务。此平台不仅支持文心一言等内部模型，也开放第三方模型接入，加速大模型在不同行业场景的应用。

风险提示

• 疫情反复的风险。
• 技术发展不及预期的风险。
• 商誉风险。
• 监管政策变化的风险。

市场行情与数据分析

• 市场回顾：详细回顾了本周传媒行业市场的表现。
• 估值水平：分析了传媒行业近五年的PE和PB变化趋势。
• 重点公告：概述了本周行业内的重要公告。
• 行业动态：更新了行业最新动态，包括政策、事件和趋势。
• 一级市场投资动态：提供了最新的融资和并购事件信息。
• 股权激励与回购：汇总了近期的股权激励计划和回购活动。
• 游戏市场跟踪：分析了游戏市场的表现，特别是国内外iOS渠道流水情况。
• 新游跟踪：列出了近期上线的重点新游戏。

结论

总结了本周传媒行业的核心观点、投资策略、重点推荐公司、市场行情分析、关键事件点评和风险提示，旨在为投资者提供全面的行业洞察和投资指导。通过关注行业趋势、关键公司动态和市场数据，投资者可以更好地把握投资机会。