ClouDr Group Limited智雲健康科技集團*（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號 : 9955年報2022 公司資料2財務概要4業務回顧與展望5管理層討論及分析13董事會報告19董事及高級管理層35其他資料41企業管治報告51獨立核數師報告66綜合損益表73綜合損益及其他全面收益表74綜合財務狀況表75綜合權益變動表77綜合現金流量表78綜合財務報表附註80財務概要163釋義164目錄 公司資料22022年年度報告執行董事匡明先生 （董事長兼首席執行官）非執行董事李家聰先生獨立非執行董事洪偉力博士張賽音先生Ang Khai Meng先生審核委員會張賽音先生（主席）洪偉力博士李家聰先生薪酬委員會洪偉力博士（主席）匡明先生張賽音先生提名委員會匡明先生（主席）洪偉力博士張賽音先生聯席公司秘書劉夢雅女士馮慧森女士(ACG、HKACG)授權代表匡明先生馮慧森女士(ACG、HKACG)中國主要營業地點中國浙江省杭州市余杭區五常街道文一西路998號（海創園）12號樓5樓501室股份過戶登記總處Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary HallCricket SquareGrand Cayman KY1-1102, Cayman Islands香港主要營業地點香港九龍觀塘道348號宏利廣場5樓註冊辦事處PO Box 309, Ugland House, Grand CaymanKY1-1104, Cayman Islands核數師畢馬威會計師事務所於《會計及財務匯報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈8樓 3智雲健康科技集團公司資料法律顧問有關香港及美國法律世達國際律師事務所及其聯屬人士香港皇后大道中15號置地廣場公爵大廈42樓有關中國法律天元律師事務所中國北京市西城區豐盛胡同28號太平洋保險大廈B座10層有關開曼群島法律邁普達律師事務所香港灣仔港灣道18號中環廣場26樓合規顧問英高財務顧問有限公司香港中環康樂廣場8號交易廣場二期40樓香港股份過戶登記處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓主要往來銀行廈門國際銀行（北京分行）中國北京西城區三里河東路5號中商大廈11樓上海浦東發展銀行股份有限公司（徐匯支行）中國上海徐匯區建國西路589號杭州銀行（科技支行）中國浙江省杭州市濱江區江南大道3850號股份代號9955公司網站www.cloudr.cn 財務概要42022年年度報告截至12月31日止年度2022年2021年變 動（%）人民幣千元人民幣千元 收入2,988,0561,756,73170.1毛利792,100570,02439.0經營虧損(591,563)(695,911)(15.0)年內虧損(1,692,221)(4,153,193)(59.3)經調整淨虧損（非國際財務報告準則計量）(1)(332,781)(443,995)(25.0) 截至12月31日止年度2022年2021年變 動（%）人民幣千元人民幣千元 按分部劃分的收入2,988,0561,756,73170.1— 院內解決方案2,184,4771,272,73871.6訂閱解決方案539,391402,95833.9增值解決方案1,645,086869,78089.1— 藥店解決方案615,812349,96776.0訂閱解決方案55,14449,00612.5增值解決方案560,668300,96186.3— 個人慢病管理解決方案187,767134,02640.1按分部劃分的收入2,988,0561,756,73170.1— 訂閱解決方案594,535451,96431.5— 增值解決方案2,205,7541,170,74188.4— 個人慢病管理解決方案187,767134,02640.1 附註：(1) 我們將「經調整淨虧損（非國際財務報告準則計量）」界定為年內虧損，並加回(i)金融負債公允價值變動，(ii)以股份為基礎的薪酬相關項目，(iii)上市開支，以及(iv)按公允價值計入損益（「按公允價值計入損益」）的金融負債的發行成本。有關詳細討論，請參閱下文「經調整淨虧損（非國際財務報告準則計量）」一節。董事會不建議派發截至2022年12月31日止年度的末期股息。 業務回顧與展望5智雲健康科技集團概覽基於醫院和藥店軟件即服務(SaaS)安裝量以及透過我們的服務開出的在線處方量，我們是中國最大的數字化慢病管理解決方案提供商。中國擁有世界上最大的慢病患者群體，針對慢病的醫療支出在醫療整體支出中佔很大比重。慢病患者通常需要持續的醫療護理和經常性的處方，以及院內和院外的服務，中國的醫療服務仍然主要集中在公立醫院。為抓住現有院內慢病管理市場並將該市場擴展到院外場景，我們採取了「醫院為先」戰略，為院內院外的患者提供全面的慢病管理體驗。我們通過為醫療價值鏈上的所有主要參與者（包括醫院、藥店、製藥公司、患者和醫生）提供解決方案，渴望在中國引領慢病管理的數字市場。我們的院內和院外綜合解決方案包括(1)院內解決方案、(2)藥店解決方案和(3)個人慢病管理解決方案。院內場景AIoT支持的醫療護理處方開具服務診斷及病歷數字營銷醫院製藥公司線上社區及內容藥店院外場景慢病管理實時醫療支持處方開具服務及執行線上／面對面問診患者醫生我們的綜合院內解決方案為醫院提供一份全面的慢病管理解決方案，包括醫院SaaS和專屬AIoT（人工智能物聯網）設備，及增值解決方案，例如可透過AIoT設備提供接入醫院SaaS的醫療設備及耗材，以及訂閱解決方案，即提供利用醫院SaaS網絡及現有銷售人員的數字營銷服務。我們的綜合藥店解決方案包括藥店SaaS訂閱解決方案和增值解決方案，以利用SaaS產品產生的數據洞察力提供藥品。藥店SaaS的訂閱解決方案支持店內實時在線問診和處方開具服務，並具有先進的功能，如提供新的零售和庫存管理功能，以賦能藥店提升運營效率。增值服務解決方案基於從處方服務中獲得的見解來識別藥店用品銷售機會。 62022年年度報告業務回顧與展望我們的個人慢病管理解決方案將主要通過院內解決方案及藥店解決方案獲得的醫生與患者聯繫起來，並主要提供優質可靠的醫療服務及健康保險經紀服務。儘管面臨外圍不明朗因素，我們的業務呈現出強勁的增長動能。於截至2022年12月31日止年度，我們的總收入達人民幣2,988百萬元，按年增長70.1%。我們的毛利增長39.0%。由於大幅業務增長及經營槓桿，我們的非國際財務報告準則經調整淨虧損率收窄至負11.1%。院內解決方案我們通過「接入、安裝、變現」模式（又稱AIM模式）增長我們在醫院的業務。該三輪驅動的模式集中體現了我們與醫院接觸並建立業務關係，安裝醫院SaaS產品以增加醫院黏性，以及通過院內解決方案推動商業化機會的業務拓展模式。我們的醫院SaaS智雲醫匯於2016年推出，是中國首款將院內慢病管理及治療流程數字化和標準化的產品，大大降低醫院出現的醫療差錯。藉助我們在慢病科室和臨床實驗室的專屬AIoT設備，我們的SaaS系統能夠連接到主流門戶、POCT設備和其他測試儀器和設備，如血糖儀和生命體徵監測器，通過自動化健康數據輸入，智能跟蹤健康數據，大大提高了醫生和護士的操作效率。我們的SaaS系統還可以支持多部門協同工作。我們是中國唯一一家AIoT設備可連結國家藥監局認證的醫療設備的公司。截至2022年12月31日，已有約2,567家醫院安裝智雲醫匯，包括714家三級公立醫院，1,092家二級公立醫院，38家中國百強醫院。武漢火神山醫院亦已安裝智雲醫匯系統。對於我們的院內解決方案，我們通過訂閱解決方案及增值解決方案獲取收益。利用我們的醫院網絡、醫院SaaS、醫生及患者應用程式，我們還為製藥公司提供訂閱解決方案，這是一種數字營銷服務，主要針對與慢病管理相關的藥物，以提高該等藥物的知名度並支持臨床決策。截至2022年12月31日，我們擁有26家付費客戶，較截至2021年12月31日增長73%。截至2022年12月31日，合作庫存單位(SKU)總數達到34個。截至2022年12月31日止年度，我們的院內訂閱解決方案客戶保留率為93%。截至2022年12月31日止年度，院內訂閱解決方案的年經常性收入達到人民幣416.8百萬元，佔截至2021年12月31日止年度訂閱解決方案收入的103%。利用醫院SaaS網絡，全面增值服務解決方案包括SaaS網絡，而醫院醫療用品主要涉及慢病，並可透過專屬AIoT設備連結我們的醫院SaaS。我們旨在滿足醫院對患者的慢病管理需求。截至2022年12月31日止年度，直接或間接向我們採購增值解決方案的醫院數目達到2,818家，較截至2021年12月31日止年度增長34%。我們發現增值解決方案的增幅強勁，這主要有賴我們在醫院的強力滲透，醫院SaaS系統顯著提升了客戶粘性，並驅動用戶的活躍度，從而帶來更多交叉銷售的機會。2022年，我們的整體客戶保留率為87%，而部署我們的SaaS的醫院則達到95%。截至2021年12月31日止年度，院內增值解決方案的年經常性收入達到人民幣971.1百萬元，佔院內增值解決方案收入的112%。同樣，醫院SaaS的部署也促進了訂閱解決方案的快速增長，即向製藥公司提供數字營銷服務。 7智雲健康科技集團業務回顧與展望我們的院內解決方案讓我們成功地與醫院建立深度聯繫，為我們將業務擴展到院外場景奠定堅實的基礎。截至12月31日止年度2022年2021年變動(%)人民幣千元人民幣千元 收入院內解決方案2,184,4771,272,73871.6訂閱解決方案539,391402,95833.9增值解決方案1,645,086869,78089.1毛利院內解決方案683,392473,06744.5訂閱解決方案477,893351,15836.1增值解決方案205,499121,90968.6毛利率院內解決方案31.3%37.2%(5.9)訂閱解決方案88.6%87.1%1.5增值解決方案12.5%14.0%(1.5) 截至12月31日止年度2022年2021年變化(%) 部署了我們醫院SaaS的醫院數目(1)2,5672,3698,4訂閱解決方案 — 合作製藥公司數量(2)261573.3訂閱解決方案 — 合作SKU數量(3)342254.5訂閱解決方案 — 合作製藥公司的保留率93%100%(7.0)訂閱解決方案 — 每個合作製藥公司的平均年收入（千元）20,74626,864(22.8)訂閱解決方案 — 年經常性收入百分比(4)103%249%(146)增值解決方案 — 付費醫院數2,8182,10134.1增值解決方案 — 每家付費醫院的平均年收入（千元）58441441.0增值解決方案 — 年經常性收入百分比(4)112%121%(9.5) 附註：(1) 交易製藥公司數量為我們於相關年度向其提供數字營銷服務的製藥公司數量。(2) 合作的製藥公司數量為我們於相關年度向其提供數字營銷服務的製藥公司數量。(3) 於有關年度通過數字營銷服務營銷的SKU數量。(4) 年經常性收入百分比為年經常性收入除以截至2021年12月31日止年度相關分部收入。 82022年年度報告業務回顧與展望藥店解決方案通過藥店SaaS系統的訂閱解決方案，加上藥店SaaS系統生成的數據洞察來向藥店提供藥品的增值解決方案，我們的綜合藥店解決方案滿足慢病患者對院外問診和處方開具服務的需求。我們的藥店SaaS智雲問診於2019年上半年推出。智雲問診在我們的院外醫療服務中發揮了關鍵作用，使藥店能為無預約的顧客提供店內的實時問診和處方開具服務。我們亦提供高級服務，如在微信小程序上提供電子商務解決方案的新零售功能，以及庫存管理服務。截至2022年12月31日，逾193,300家藥店部署智雲問診，覆蓋中國逾33%的藥店。截至2022年12月31日，逾90,800名付費客戶使用我們的藥房SaaS系統訂閱