瑞斯康集團產品 組裝中心 2公司資料4主席報告5管理層討論及分析14董事及高級管理層的履歷詳情19董事會報告38企業管治報告50環境、社 會及管治報告76獨立核數師報告78綜合損益及其他全面收益表80綜合財務狀況表82綜合權益變動表83綜合現金流量表85綜合財務報表附註166五年財務概要目錄 瑞斯康集團控股有限公司 年報 202202 公司資料 執行董事岳京興先生（主 席）劉偉樑先生江峰先生非執行董事于路先生丁志鋼先生（於2022年1月13日獲委任）孫鵬先生 （於2022年4月22日獲委任及於2023年1月17日辭任）張帆先生（於2022年4月22日獲委任）獨立非執行董事王競強先生盧韻雯女士鄒合強先生公司秘書劉偉樑先生授權代表（就 上市規則而言）岳京興先生劉偉樑先生審核委員會王競強先生（主 席）盧韻雯女士鄒合強先生提名委員會盧韻雯女士（主 席）王競強先生劉偉樑先生（於2022年4月22日獲委任）張帆先生（於2022年4月22日辭任）薪酬委員會王競強先生（主 席）岳京興先生盧韻雯女士主要往來銀行於香港：中國銀行（香 港） 有限公司香港上海滙豐銀行有限公司於中華人民共和國（「中國」）：中國銀行股份有限公司招商銀行本公司香港法律顧問趙不渝 馬國強律師事務所香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓核數師羅申美會計師事務所執業會計師香港銅鑼灣恩平道28號利園二期29樓 瑞斯康集團控股有限公司 年報 202203 公司資料註冊辦事處Cricket Square Hutchins Drive PO Box 2681Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands中國總部及主要營業地點中國深圳市南山區西麗街道深圳國際創新谷8棟A座41樓香港主要營業地點香港上環干諾道中128號豫泰商業大廈4樓主要股份過戶登記處Conyers Trust Company (Cayman) Limited Cricket SquareHutchins Drive PO Box 2681Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓公司網站www.risecomm.com.cn股份代號1679 瑞斯康集團控股有限公司 年報 202204 主席報告 致股東本人謹代表瑞斯康集團控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱為「本集團」）董事（「董事」）會（「董事會」）提呈本公司截至2022年12月31日止年度（「回顧年度」）的年報。於回顧年度， 國際政治經濟環境較上年更為複雜。 中國採取一系列高度限制的新型冠狀病毒（COVID-19）疫情（「疫情」）控制措施， 以應對疫情於國內的蔓延。 能源危機及生產價格波動在全球範圍內引發。 中國國內消費及需求持續低迷。各種突發因素的疊加，給 本集團本年度期間的業務帶來嚴峻的挑戰。本集團的電力線載波通信（「電力線載波通信」）產品主要應用於國家電網的電力能源數據採集系統， 該系統是電力大數據的重要支撐。 於回顧年度， 中國政府繼續推動寬頻技術、 智能城市建設及節能減排在中國的廣泛應用。 儘管受到各種不利因素的影響， 電力線載波通信行業的市場需求仍保持穩定增長。 多年來， 本集團一直有策略地計劃在該等領域研發產品的資源， 包括在寬頻技術、 路燈控制、 建築能源管理及光伏發電管理等領域的投資及改善， 把握龐大的市場機遇。此外， 本集團智慧製造及工業自動化（「智慧製造及工業自動化」）業務分部帶來部分非自動抄表（「自動抄表」）營業額貢獻， 以紓緩因依賴中國電網生態系統而產生的固有風險， 從而使營業額分佈更加均衡。 本集團深信於石油及石化行業的業務可促進其營業額來源的穩定增長，並 通過持續的營銷工作進一步分散客源。然而， 疫情及中美貿易爭端等地緣政治緊張局勢升級為中國經濟造成更多阻礙及不確定性， 面對此情況， 本集團將繼續維持精益成本策略以減省營運開支， 以應對未來風險及壓力。 此外， 本集團繼續善用其競爭優勢， 持續全方位加強本集團業務的企業管治，為 本公司股東（「股東」）維護價值。最後， 本人謹代表董事會及管理層對本集團全體員工於本年孜孜不倦的努力及莫大貢獻深表謝意， 亦就所有股東、 投資者、客 戶、供 應商及業務夥伴對本集團的持續支持謹申謝忱。岳京興主席兼執行董事香港，2023年3月29日 瑞斯康集團控股有限公司 年報 202205 管理層討論及分析市場回顧在國家電網對用電信息採集系統的第二輪改造下， 「全覆蓋、 全採集、 全費控」的建設目標正推動載波通信技術的進一步發展和更新換代。 回顧過去電表行業的改造歷程， 國內電力線載波通信市場已經完成了窄帶單模到窄帶雙模時代的過渡， 其後進入到近年的寬帶單模時代。 而到目前， 國家電網正在擬定下一代雙模技術的標準及採納。 國家電網接下來將推動寬帶單模到寬帶雙模的過渡。 隨著雙碳政策推進、 能耗雙控以及電價市場化， 預期國家電網來年的採購和招標將以寬帶雙模為主。於2022年， 國家電網對電能表及用電信息採集系統進行了三輪集中招標， 對比2021年新增了一輪招標。 電能表及用電信息採集系統招標數量約6,924萬只，較2021年招標數量同比增長約3.7%。在雙碳政策的大背景下， 未來新能源將大規模接入電網、 分佈式電源將大規模並網、 充電樁數量和儲能需求將高速增長。 為了對應如此多元化的需求， 國家電網正加速頒佈新的技術標準， 並推進智能電表的換代。 整體市場潛力較大。然而， 美國的制裁引發了國內芯片供應的不匹配以及交付延誤； 電力線載波通信市場競爭激烈； 以及國家電網對載波通信技術標準的加速更替等因素均在2022年內為市場帶來各種不確定性。另一方面， 於回顧期間內， 本集團的智能製造及工業自動化業務分部一直利用其核心技術能力繼續探索工業自動化系統領域，尤 其是在石油及石化行業的維修與安全完整性系統（「維修與安全完整性系統」）方面。面對當前全球製造業趨向數字化、 網絡化、 智能化的轉變， 國家對於智能製造產業的政策支持力度不斷加大。《「十四五」智慧製造發展規劃》提出在2025年的多項發展目標， 其中包括70%的規模以上制造業企業基本實現數字化網絡化，建 成500個以上智能制造示范工廠，完 成200項以上國家、行 業標准的制修訂。到2035年，規 劃預計實現「規模以上制造業企業全面普及數字化網絡化」及「重點行業骨干企業基本實現智能化」。未來， 迅速的產業發展將促進智能製造行業市場規模不斷擴大，為 本集團帶來豐富的機遇。業務回顧於回顧年度， 本集團於兩個主要業務分部營運。 第一， 本集團營運自動抄表及其他業務， 其中， 本集團銷售電力線載波通信產品（例如電力載波芯片（「芯片」））、模塊及設備（例如採集器及集中器），主要是中國的電網公司用於就智能電錶配置及升級自動抄表系統， 作為智能電網基建的主要部分。 本集團已就國家電網配置自動抄表系統開發具備專有集成電路設計及先進電力線載波通信技術的電力載波芯片。 此外， 本集團亦按項目基準提供自動抄表系統維護服務。此外， 本集團的電力線載波通信產品亦應用於中國多個智能能源行業， 主要包括路燈控制、 樓宇能源管理及光伏發電管理。 瑞斯康集團控股有限公司 年報 202206 管理層討論及分析 第二，本 集團於2018年年底擴展其業務並從事智能製造及工業自動化業務，其 中，本 集團提供軟件授權、生 產安全產品以及就應用於石油及石化行業的維修與安全完整性系統方面提供的軟件合約後客戶支持服務。於回顧年度，本 集團錄得營業額約人民幣149.8百萬元（2021年：約 人民幣248.2百萬元） ，減 少約39.6%。本集團的自動抄表及其他業務分部錄得營業額約人民幣88.1百萬元（2021年： 約人民幣48.3百萬元），增加約82.6%。於回顧年度， 來自自動抄表及其他業務分部營業額佔本集團總營業額約58.8%（2021年：19.5%）。於回顧年度， 自動抄表及其他業務分部的營業額有所增加， 主要原因是(i)本集團寬帶自動抄表產品的商業化導致電力線載波通信模組的銷售額增加及(ii)贏得主要路燈控制項目導致路燈控制產品銷售額增加， 部分被自動抄表維護服務營業額減少抵銷， 減少是由於市場需求從窄帶技術向寬帶技術過渡後，市 場對本集團基於窄帶產品執行的自動抄表維護服務的需求減少。2020年年初疫情爆發及2022年疫情持續影響到全球商業及經濟活動，並 為本集團的經營環境帶來了更多不確定因素。疫情在一定程度上對本集團的營運及財務狀況造成影響。本集團一直密切監察疫情對本集團業務的影響。 突如其來的疫情， 為中國經濟造成更多阻礙及不確定性， 面對此情況，本 集團已維持精益成本策略以減省營運開支，以 應對營業額減少產生的壓力。本 集團將繼續檢討採納的措施。於回顧年度， 本集團的智慧製造及工業自動化業務分部錄得營業額約人民幣61.7百萬元（2021年： 約人民幣199.9百萬元），減少約69.1%。 於回顧年度， 來自智慧製造及工業自動化業務分部營業額佔本集團總營業額約41.2%（2021年：80.5%） 。於回顧年度， 來自智慧製造及工業自動化業務分部的營業額有所減少， 主要原因是中國高度嚴格的疫情控制措施導致本集團的項目採購和項目交付方面受到意外限制。這 導致營業額較2021年同期大幅減少。於回顧年度，本 集團錄得本公司權益股東應佔虧損由2021年同期的約人民幣55.3百萬元增加至約人民幣118.6百萬元。 瑞斯康集團控股有限公司 年報 202207 管理層討論及分析本公司權益股東應佔虧損有所增加，主 要原因是(i)於回顧年度確認本集團收購翠和有限公司（「翠和」）產生的商譽及無形資產減值虧損， 而2021年同期未確認商譽及無形資產減值， 及(ii)於回顧年度確認金融資產減值虧損撥備淨額， 而於2021年同期則確認金融資產減值虧損撥回淨額。研究及開發自2006年進入該行業以來，本 集團經已建立了設計先進專用集成電路或專用集成電路（「專用集成電路」）的核心實力，並使用該等專有專用集成電路開發電力線載波通信產品， 致力於從事設計切合中國市場環境的電力載波芯片及其應用。 作為一間以研發帶動的高科技公司， 本集團的研發工作聚焦於強化產品的功能及應對客戶的技術需要， 以及擴大本集團不同電力線載波通信應用的產品組合。於2022年12月31日， 本集團的研發團隊由47名僱員（於2021年12月31日：51名僱員）組成， 佔本集團總員工人數約31%（於2021年12月31日：約31%） ，專 門負責自動抄表的電力載波芯片設計及產品開發及其他應用，以 及石油及石化行業的維修與安全完整性系統的軟件開發及應用。於2022年12月31日， 本集團持有一個龐大的知識產權組合， 其包括25項專利、129項電腦軟件版權及9項已註冊的集成電路佈圖設計， 以及1項正於相關司法權區等待註冊的專利， 標誌了本集團於電力線載波通信科技研發及石油及石化行業的維修與安全完整性系統方面的成就。財務回顧營業額營業額由2021年同期約人民幣248.2百萬元減少至回顧年度約人民幣149.8百萬元， 跌幅約39.6%。 有關減少是由於智慧製造及工業自動化業務分部的營業額下跌約69.1%，部分跌幅由自動抄表及其他業務分部的營業額增加約82.6%所抵銷。智慧製造及工業自動化業務分部的營業額下跌， 主要由於在回顧年度， 中國的高限制性疫情管控措施， 本集團在項目採購及項目交付方面受到意料之外的限制，導 致營業額與2021年同期相比下降約69.1%至約人民幣61.7百萬元。自動抄表及其他業務分部收入於回顧年度增加主要由於(i)本集團寬帶自動抄表產品的商業化導致電力線載波通信模組的銷售額增加及(ii)贏得主要路燈控制項目導致路燈控制產品銷售額增加，部 分被自動抄表維護服務營業額減少抵銷，是由於市場需求從窄帶技術向寬帶技術過渡後，市 場對本集團基於窄帶產品執行的