瑞斯康集团2021 年度报告

瑞斯康集團產品組裝中心 目錄公司資料2主席報告4管理層討論及分析5董事及高級管理層的履歷詳情12董事會報告17企業管治報告38環境、社會及管治報告50獨立核數師報告74綜合損益及其他全面收益表80綜合財務狀況表81綜合權益變動表83綜合現金流量表84綜合財務報表附註86五年財務概要158 瑞斯康集團控股有限公司 年報 202102公司資料 審核委員會王競強先生（主 席）盧韻雯女士鄒合強先生提名委員會盧韻雯女士（主 席）張帆先生（於2022年4月22日辭任）王競強先生劉偉樑先生（於2022年4月22日獲委任）薪酬委員會王競強先生（主 席）岳京興先生盧韻雯女士主要往來銀行於香港：中國銀行（香 港） 有限公司香港上海滙豐銀行有限公司於中華人民共和國（「中國」）：中國銀行股份有限公司招商銀行本公司香港法律顧問趙不渝 馬國強律師事務所香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓核數師羅申美會計師事務所執業會計師香港銅鑼灣恩平道28號利園二期29樓執行董事岳京興先生（主 席） （於2021年7月5日獲委任為主席）劉偉樑先生 （於2021年1月19日獲委任）江峰先生 （於2021年4月19日獲委任）唐安東先生 （於2021年4月7日辭任）非執行董事張帆先生 （於2021年7月5日退任主席，於2022年4月22日辭任）于路先生 （於2021年9月9日獲委任）丁志鋼先生 （於2022年1月13日獲委任）孫鵬先生 （於2022年4月22日獲委任）王世光先生 （於2021年6月25日退任）潘紅女士 （於2021年6月25日退任）周冰融先生 （於2021年1月19日辭任）獨立非執行董事王競強先生盧韻雯女士鄒合強先生公司秘書劉偉樑先生授權代表（就 上市規則而言）岳京興先生劉偉樑先生 年報 2021 瑞斯康集團控股有限公司03 公司資料（續）公司網站www.risecomm.com.cn股份代號1679註冊辦事處Cricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands中國總部及主要營業地點中國深圳市南山區西麗街道深圳國際創新谷8棟A座41樓香港主要營業地點香港上環干諾道中128號豫泰商業大廈4樓主要股份過戶登記處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓 瑞斯康集團控股有限公司 年報 202104主席報告 致股東本人謹代表瑞斯康集團控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱為「本集團」）董事（「董事」）會（「董事會」）提呈本公司截至2021年12月31日止年度（「回顧年度」）的年報。受惠於中國與美國（「美國」）之間的經濟衝突緩解及中國經濟從全球新型冠狀病毒（COVID-19）疫情（「疫情」）中逐步復甦，本集團於回顧年度錄得整體收益增長。本集團的電力線載波通信（「電力線載波通信」）產品主要應用於國家電網的電力能源數據採集系統， 該系統是電力大數據的重要支撐。 於回顧年度， 電力線載波通信行業的整體市場需求開始上升。 中國政府不斷推動寬頻技術、 智能城市建設及節能減排在中國的廣泛應用。 多年來， 本集團一直有策略地計劃在該等領域研發產品的資源， 包括在寬頻技術、路 燈控制、建 築能源管理及光伏發電管理，把 握龐大的市場機遇。此外， 本集團智慧製造及工業自動化（「智慧製造及工業自動化」）業務分部帶來部分非自動抄表（「自動抄表」）營業額貢獻， 以紓緩因依賴中國電網生態系統而產生的固有風險， 從而使營業額分佈更加均衡。 本集團深信於石油及石化行業的業務可促進其營業額來源的穩定增長，並 通過持續的營銷工作進一步分散客源。然而， 疫情以及中美之間的經濟衝突為中國經濟造成更多阻礙及不確定性， 面對此情況， 本集團將繼續維持精益成本策略以減省營運開支， 以應對未來風險及壓力。 此外， 本集團繼續善用其競爭優勢， 持續全方位加強本集團業務的企業管治，為 本公司股東（「股東」）維護價值。最後， 本人謹代表董事會及管理層對本集團全體員工於本年孜孜不倦的努力及莫大貢獻深表謝意， 亦就所有股東、 投資者、客 戶、供 應商及業務夥伴對本集團的持續支持謹申謝忱。岳京興主席兼執行董事香港，2022年3月29日 年報 2021 瑞斯康集團控股有限公司05 管理層討論及分析市場回顧在中國國家電網（「國家電網」）對用電信息採集系統的第二輪改造下， 「全覆蓋、 全採集、 全費控」的建設目標正推動載波通信技術的進一步發展和更新換代。 窄帶到寬帶， 單模到雙模是第二輪改造中的通信技術發展趨勢。 目前， 國家電網採用電力線寬帶載波技術產品已經進入了大批量應用階段， 隨著電表新標準於2020年下半年落地以及COVID-19疫情（「疫情」）的緩解， 智能電表在2021年的需求開始加速回暖。 於回顧年度， 國家電網對電能表及用電信息採集系統進行了兩次集中招標，電 能表及用電信息採集系統招標數量約6,674萬只，較2020年招標數量同比增長約26%。儘管電力線載波通信的整體市場需求仍然充滿希望， 於目前中美貿易關係緊張的情況下， 更多國有企業（「國有企業」）及大型科技公司因中國政府推行國內自行研發芯片組的支持方向而加入芯片組市場。總 體上大部分電力線載波通信市場份額被國有企業所佔，導 致國內電力線載波通信市場參與者之間的競爭更加激烈。另一方面，於 回顧年度內，本 集團的智慧製造及工業自動化（「智慧製造及工業自動化」）業務分部一直利用其核心技術能力繼續探索工業自動化系統領域， 尤其是在石油及石化行業的維修與安全完整性系統（「維修與安全完整性系統」）方面。面對當前全球製造業趨向數字化、 網絡化、 智能化的轉變， 國家對於智慧製造產業的政策支持力度不斷加大。 《智能製造發展規劃（2016–2020年）》提出在2025年前， 中國能基本建立智慧製造支撐體系， 重點產業能基本實現數字化製造以甚至達到智能轉型。未 來，迅 速的產業發展將促進智慧製造行業市場規模不斷擴大，為 本集團帶來豐富的機遇。業務回顧於回顧年度， 本集團於兩個主要業務分部營運。 第一， 本集團營運自動抄表及其他業務， 其中， 本集團銷售電力線載波通信產品（例如電力載波芯片（「芯片」））、模組及設備（例如採集器及集中器），主要是中國的電網公司用於就智能電表配置及升級自動抄表系統， 作為智能電網基建的主要部分。 本集團已就國家電網配置自動抄表系統開發具備專有集成電路設計及先進電力線載波通信技術的電力載波芯片。 此外， 本集團亦按項目基準提供自動抄表系統維護服務。此外， 本集團的電力線載波通信產品亦應用於中國多個智慧能源行業， 主要包括路燈控制、 樓宇能源管理及光伏發電管理。 瑞斯康集團控股有限公司 年報 202106 管理層討論及分析（續）第二，本集團於2018年年底擴展業務並從事智慧製造及工業自動化業務，其中，本集團提供軟件授權、生產安全產品，以及就應用於石油及石化行業的維修與安全完整性系統方面提供的軟件售後客戶支援服務。於回顧年度，本 集團錄得營業額約人民幣248.2百萬元（2020年：約 人民幣212.7百萬元） ，上 升約16.7%。本集團的自動抄表及其他業務分部錄得營業額約為人民幣48.3百萬元（2020年：約 人民幣54.7百萬元） ，下 跌約11.7%。回顧年度的自動抄表及其他業務分部營業額佔本集團總營業額約19.5%（2020年：25.7%）。自動抄表及其他業務分部的營業額於回顧年度下跌乃主要由於回顧年度國家電網對本集團基於電力線載波通信的窄頻自動抄表產品於中國的需求下滑， 部分由電錶製造商對本集團基於電力線載波通信的窄頻自動抄表產品的出口需求增加所抵銷。 該等電錶製造商採納本集團的窄頻自動抄表產品作為彼等生產其智能電錶的部件， 最終出口銷售至海外國家。 本集團開發的高速電力線載波通信（「HPLC」）芯片（為用於本集團自動抄表及智能能源管理（「SEM」）業務的高速電力線載波通信產品之一）符合國家電網電力用電信息採集系列標準的要求， 並通過國家電網計量中心的檢驗測試。 有關認證顯示本集團的HPLC芯片符合國家電網計量中心頒佈的市場准入要求， 因此具備資格參與國家電網進行的集中競標。 本集團開發的HPLC芯片將更好地滿足國家電網的應用需求， 並加快推動本集團智能能源應用市場的發展。 於2021年12月， 本集團取得兩個主要中標向位於中國兩個省份的兩間電力公司銷售其HPLC芯片。有 關銷售預期於未來將貢獻於本集團的營業額。2020年年初疫情爆發並於2021年持續，均 影響到全球商業及經濟活動，並 為本集團的經營環境帶來了更多不明朗因素。疫情在一定程度上對本集團的營運及財務狀況造成影響。本集團一直密切監察疫情對本集團業務的影響。 突如其來的疫情， 為中國經濟造成更多阻礙及不確定性， 面對此情況， 本集團已維持精益成本策略以減省營運開支， 以應對營業額減少產生的壓力。 隨疫情演變， 本集團將繼續檢討採納的措施。於回顧年度，本 集團的智慧製造及工業自動化業務分部錄得的營業額約為人民幣199.9百萬元（2020年：約 人民幣158.0百萬元） ，增 幅約為26.5%。於回顧年度，來 自智慧製造及工業自動化業務分部的營業額佔本集團總營業額約80.5%（2020年：74.3%）。來自智慧製造及工業自動化業務分部的營業額有所增加，主 要原因是於回顧年度軟件授權業務下合約價值較高的被授項目數量大幅增加， 導致軟件授權營業額較2020年同期增加約157.1%至約人民幣82.5百萬元， 部分由建築合約營業額較2020年同期減少約7.2%至約人民幣91.8百萬元所抵銷。於回顧年度，本 集團錄得本公司權益股東應佔虧損由2020年同期的約人民幣126.0百萬元減少至約人民幣55.3百萬元。 年報 2021 瑞斯康集團控股有限公司07 管理層討論及分析（續）本公司權益股東應佔虧損減少主要是由於(i)本集團毛利增加；(ii)由於已收回貿易及其他應收款項， 故此於回顧年度確認金融資產減值虧損撥回淨額， 而於截至2020年12月31日止年度則確認金融資產減值虧損撥備淨額；(iii)由於回顧年度並無確認商譽減值， 故此商譽減值減少；(iv)由於若干客戶關係及不競爭承諾已於截至2020年12月31日止年度全面減值，故 此無形資產攤銷減少，於 回顧年度內不會進一步攤銷；及(v)於回顧年度可換股債券公平值虧損減少。研究及開發自2006年於行業出現以來，本 集團經已建立了設計先進專用集成電路或專用集成電路（「專用集成電路」）的核心實力，並使用該等專有專用集成電路開發電力線載波通信產品， 致力於從事設計切合中國市場環境的電力載波芯片及其應用。 作為一間以研發帶動的高科技公司， 本集團的研發工作聚焦於強化產品的功能及應對客戶的技術需要， 以及擴大本集團不同電力線載波通信應用的產品組合。於2021年12月31日， 本集團的研發團隊由51名僱員（於2020年12月31日：49名僱員）組成， 佔本集團總員工人數約31%（於2020年12月31日：約28%） ，專 門負責自動抄表的電力載波芯片設計及產品開發及其他應用，以 及石油及石化行業的維修與安全完整性系統的軟件開發及應用。於2021年12月31日， 本集團持有一個龐大的知識產權組合， 其包括22項專利、129項電腦軟件版權及9項已註冊的集成電路布圖設計， 以及3項正於相關司法權區等待註冊的專利， 標誌了本集團於電力線載波通信科技研發及石油及石化行業的維修與安全完整性系統方面的成就。財務回顧營業額營業額由2020年同期約人民幣212.7百萬元增加至回顧年度約人民幣248.2百萬元， 增幅約16.7%。 有關增加是由於智慧