未来发展控股二零二二年年度报告

目錄 公司資料2首席執行官報告3管理層討論及分析4董事及公司秘書簡介19企業管治報告21董事會報告45獨立核數師報告57綜合損益及其他全面收益表65綜合財務狀況表67綜合權益變動表69綜合現金流量表71財務報表附註73財務資料概要212主要物業詳情213目錄本年報之中英文版本均已上載到本公司網頁www.pfh.hk。股東可於任何時間更改本公司之公司通訊（「公司通訊」）的語言版本選擇（中文、英文、或中文及英文）。股東可將更改公司通訊語言版本選擇的書面通知提交到本公司之股份登記及過戶分處（即聯合證券登記有限公司，地址為香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301-04室）。由於本年報之中文及英文版本被訂裝成單一冊子，已選擇只收取公司通訊的中文或英文版本的股東將收取本年報之中文及英文版本。 公司資料 2二零二二年年度報告董事會執行董事劉家豪先生（首席執行官）陳凱廸先生（首席財務官）霍敬文先生（首席投資總監） （ 於2022年7月15日辭任）非執行董事李周欣先生（於2022年11月30日辭任）施榮忻先生獨立非執行董事陳詩敏女士馬冠勇先生卜亞楠女士董事會委員會審核委員會陳詩敏女士（主席）馬冠勇先生卜亞楠女士提名委員會陳詩敏女士（主席）卜亞楠女士劉家豪先生薪酬委員會馬冠勇先生（主席）劉家豪先生陳詩敏女士執行委員會劉家豪先生（主席）陳凱廸先生霍敬文先生（委任於2022年7月15日終止）投資及信貸委員會劉家豪先生（主席）陳凱廸先生（於2022年7月15日獲委任）霍敬文先生（委任於2022年7月15日終止）公司秘書李健平先生核數師中正天恆會計師有限公司主要往來銀行交通銀行（香港）有限公司交通銀行有限公司－香港分行中國銀行（香港）有限公司股份代號1259公司網頁www.pfh.hk註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands香港總辦事處及主要營業地點香港中環干諾道中19-20號馮氏大廈17樓股份登記及過戶總處Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3,Building D, P.O. Box 1586,Gardenia Court, Camana Bay,Grand Cayman, KY1-1100,Cayman Islands香港股份登記及過戶分處聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301-04室公司資料 首席執行官報告 3未來發展控股有限公司尊敬的各位股東：本人謹代表未來發展控股有限公司（「本公司」，連同附屬公司，統稱「本集團」，股份代號：1259.HK）之 董 事（「 董 事 」）會（「 董 事會」）誠摯感謝各位股東和社會各界人士對本公司一直以來的支持，亦謹此向各位股東匯報本集團截至2022年12月31日止年度（「報告期」）之財務業績及營運表現。於報告期內，本集團出售若干從事製造及銷售個人護理產品、合規顧問服務以及融資租賃及保理業務的附屬公司，並於綜合財務報表將其呈列為已終止經營業務。本集團持續經營業務的收益約為509.4百萬港元，較截至2021年12月31日止年度的602.7百萬港元下跌約15.5%。本公司股權持有人應佔虧損約為88.9百萬港元，2021年同期虧損為104.9百萬港元。本公司股權持有人應佔每股基本虧損為3.9港仙，2021年同期每股基本虧損為5.1港仙。展望2023年，本集團將遵循以可持續方式強化及開拓旗下多元化業務組合的策略。鑒於持續爆發COVID-19疫情後復甦緩慢、地緣政治衝突持續及全球通脹上升，本集團將繼續評估其現有業務的表現並採用審慎方式發展其業務，包括提供餐飲服務、提供金融業務、物業持有、提供溫控倉儲及配套服務以及投資控股。憑藉香港作為連接中國與世界各地企業的橋樑之獨特優勢，本集團將繼續探索機遇，進一步擴大在金融業務方面的投資。本人謹代表董事會感謝本集團全體員工及管理層一年來的努力和貢獻，同時再次感謝各位股東對本集團的支持以及對本集團未來發展規劃的理解和認同。未來發展控股有限公司首席執行官劉家豪先生2023年3月24日首席執行官報告 管理層討論及分析 4二零二二年年度報告未來發展控股有限公司（「本公司」）之主要業務為投資控股。其附屬公司主要從事提供餐飲服務、提供金融業務、物業持有、提供溫控倉儲及配套服務及投資控股。於年內，本集團出售若干從事製造及銷售個人護理產品、合規顧問服務以及融資租賃及保理業務的附屬公司，並將其呈列為已終止經營業務。業務回顧持續經營業務提供餐飲服務於報告期內，本集團提供餐飲服務業務的業務分部為本集團貢獻總收益約429.5百萬港元，較去年減少約13.6%（2021年12月31日：約497.4百萬港元）。營業額減少主要是由於我們的策略是重新專注於銷售高利潤率產品，以應對香港冷凍肉消費市場日益激烈的競爭。報告期內，提供餐飲服務的總毛利為約49.4百萬港元，較截至2021年12月31日止年度的約51.2百萬港元減少約1.8百萬港元。毛利下降主要是由於採購成本增加。由於年內冷凍食品消費市場的競爭仍然激烈，該等採購成本增加的大部分被本集團吸收。毛利率上升至約11.5%，較去年上升約1.2%。毛利率上升主要是由於高利潤率產品的銷售比例提高，令銷售組合改善所致。報告期內，提供餐飲服務業務錄得分部溢利約6.0百萬港元（2021年12月31日：約10.5百萬港元）。溢利減少主要是由於如上所述毛利下降、受環球供應鏈中斷影響倉儲及物流成本增加以及基於預期信貸虧損評估的貿易應收款項減值虧損。提供金融業務本集團提供金融業務之業務分部包括證券投資、提供專業服務、提供買賣證券及期貨合約、保證金融資、就證券提供意見及資產管理服務及放貸業務。於報告期內，本集團提供金融業務之業務分部為本集團總收益貢獻約69.0百萬港元（2021年12月31日：約94.0百萬港元），同比減少約26.6%。提供金融業務錄得虧損約8.6百萬港元（2021年12月31日：溢利約26.3百萬港元）。管理層討論及分析 5未來發展控股有限公司管理層討論及分析（續） －證券投資業務本集團的證券投資包括投資於上市證券及非上市私募基金作長期投資用途（其已分類為按公平值透過其他全面收益列賬之金融資產）以及其他非上市投資（其已分類為按公平值透過損益列賬之金融資產）。於報告期內，由於全球股市波動，該項業務錄得按公平值透過損益列賬之金融資產公平值虧損淨額約為20.2百萬港元（2021年12月31日：公平值虧損淨額約1.2百萬港元）。投資者對俄羅斯及烏克蘭的地緣政治衝突持續、西方國家通脹數據飆升以及美國聯儲局和歐洲央行在2022年主導的加息帶來的不確定性表示擔憂。預計2023年全球經濟即使不衰退也會放緩。由於此類投資者的悲觀情緒，我們的證券投資受到不利影響。於2022年12月31日，本集團擁有證券投資組合約17.5百萬港元，其中包括於香港上市之股本證券約2.8百萬港元及非上市投資基金約14.7百萬港元。由於全球股市波動，證券投資業務錄得虧損約20.3百萬港元（2021年12月31日：約3.1百萬港元）。－證券經紀、保證金融資、資產管理及專業服務業務透過我們的主要附屬公司，即聚合金融服務有限公司（一間根據香港法例第571章證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）獲准從事第1類（證券交易）及第2類（期貨合約交易）受規管活動的公司）及聚合資產管理有限公司（一間根據證券及期貨條例獲准從事第4類（就證券提供意見）及第9類（資產管理）受規管活動的公司），本集團於香港從事提供證券經紀、保證金融資以及就證券提供意見及資產管理服務。此外，我們透過Ayasa Globo Financial Services (BVI) Limited及其附屬公司提供基金設立及管理以及其他相關專業服務。於2022年第一季度，本集團成功將其金融業務的範圍擴展至針對個人及公司客戶兩者的證券保證金融資。於報告期內，證券經紀、保證金融資、資產管理及專業服務業務錄得總營業額約87.7百萬港元（2021年12月31日：約90.1百萬港元），原因是專業諮詢服務需求疲軟，惟大部分被2022年第一季度開展的證券保證金融資產生利息收入所抵銷所致。於報告期內，證券經紀、保證金融資、資產管理及專業服務業務錄得溢利總額約19.1百萬港元（2021年12月31日：約27.5百萬港 元 ）。於2022年12月31日，自保證金融資產生的未償還貿易應收款項總值約為46.1百萬港元，其年利率約為8.0厘至18.0厘並須按要求還款。該等貿易應收款項以約375.4百萬港元的相關股本證券作抵押。倘債務人違約或未能償還任何未償還款項，本集團有權出售抵押品。 6二零二二年年度報告管理層討論及分析（續） 本集團來自保證金融資的貿易應收款項高度集中，因為該等應收款項的約48.7%（約22.4百萬港元）及100%（約46.1百萬港元）分別為應收最大借款人及三大借款人款項。於報告期內未有計提應收保證金貸款減值虧損撥備（2021年12月31日：無）。有關我們保證金融資業務的信貸風險管理及主要內部監控的詳情，載於本年報「企業管治報告」一節「D.風險管理及內部監控」一段。本集團將繼續於未來向客戶提供與金融產品及基金相關的專屬金融解決方案及專業服務。－放貸業務本集團之放貸業務包括向各類客戶（包括個人及公司兩者）授出貸款，並主要透過其間接全資附屬公司未來發展財務有限公司（「未來發展財務」）進行，未來發展財務為符合《放債人條例》之條文規定的香港持牌放債人。本集團在涉及貸款審批、貸款續期、貸款回收、貸款合規、監察及打擊洗錢及恐怖分子資金籌集方面致力遵守一套全面的政策及程序手冊。未來發展財務的資金來源主要來自本集團內部資金。未來發展財務潛在借款人的主要來源是現有客戶、員工或業務合作夥伴的轉介。有關我們放貸業務的信貸風險管理及主要內部監控的詳情，載於本年報「企業管治報告」一節「D.風險管理及內部監控」一段。本集團放貸業務錄得營業額約1.5百萬港元（2021年12月31日：約5.1百萬港元），原因是本集團之業務策略為重新定位我們的放貸業務，並將更多資金分配至其他具有良好前景的領域所致。於2022年12月31日，本集團擁有應收貸款及利息總額約2.5百萬港元，包括8項尚未償還的無抵押貸款，其平均實際年利率約為20.9厘，年期為介乎12至120個月（「未償還貸款」）。所有未償還貸款均授予本公司獨立第三方。本集團的應收貸款及利息高度集中，因為該等應收款項的約47.7%（約4.1百萬港元）及96.6%（約8.2百萬港元）分別為應收最大借款人及五大借款人款項。若本集團發現借款人已破產，本集團將全額撇銷該借款人之應收貸款及利息。截至2022年12月31日止年度，並無撇銷應收貸款及利息。 7未來發展控股有限公司管理層討論及分析（續） 本集團通過及時就預期信貸虧損作出適當撥備，將其信貸風險入賬。在計算預期信貸虧損率時，本集團會考慮各類應收款項的過往虧損率並就前瞻性的宏觀經濟數據作出調整。截至2022年12月31日止年度，確認應收貸款及利息減值虧損撥回約1.7百萬港元，主要是由於年內還款多於授出之貸款，導致同期應收貸款及利息整體減少。於授予有關借款人未償還貸款時，未償還貸款概不構成聯交所證券上市規則（「上市規則」）第14章及╱或第14A章項下本公司的須予公告及╱或關連交易。據董事作出一切合理查詢後所知、所悉及所信：i) 自授予每筆貸款起計過去十二個月內，(a)借款人（如為法團）及其董事及最終實益擁有人；與(b)本公司及其關連人士（定義見上市規則）之間並無重大貸款安排；ii) 借款人（如為法團，及其最終實益擁有人）、本公司及其關連人士（定義見上市規則）之間並無任何關係及╱或安排；及iii) 本公司與其關連人士（定義見上市規則）之間並無就授予有關借款人未償還貸款訂立任何協議、安排、諒解或承諾（不論是正式或非正式及不論明示或暗示）。截至2022年12月31日止年度