金融工程专题概览
全市场公募规模上涨，股票型FOF基金表现较优
- 全市场公募规模：2023年一季度，全市场公募基金规模增长至26.72万亿元，环比增长2.45%。
- 股票型基金：股票型基金规模占比上升，整体规模占公募基金总量的9.80%。
- 股票型FOF与增强指数型基金：这类基金的整体收益表现优异，60%的股票型FOF基金收益率超过3.38%，80%以上增强指数型基金的收益率超过1.27%。
主动权益基金
- 规模与数量：主动权益基金规模达到4.71万亿元，数量为3444只，较上季度增加1847亿元。
- 股票仓位：主动权益基金的股票仓位为89.73%，较上季度上升1.38%。
- 板块配置：重仓股主要分布于制造业和消费领域，科技板块的规模环比增长43.03%。
- 重仓行业：食品饮料、电力设备、医药生物是重仓股所在的前三大行业。
- 主动配置：科技与通信行业受到主动增持，而电力设备和银行行业则被主动减持。
- 重仓股票：重仓股集中度降低，最大主动增持为海康威视，最大主动减持为比亚迪。
- 港股配置：港股持仓规模季度环比上升1%，重仓行业为资讯科技、非必需性消费和能源。
固收+基金
- 总体规模：固收+基金规模为1.21万亿元，较上季度减少517.8亿元。
- 资产配置：股票资产占比提升，信用债和可转债的占比增加。
- 重仓股票：主要分布在食品饮料、电力设备和计算机行业。
- 重仓债券：前三名分别是浦发转债、兴业转债和大秦转债。
- 杠杆率：最新杠杆率为116.86%，较上季度增加0.47%。
- 绩优基金：收益率前十的固收+基金季度收益均超过4.51%。
固收基金
- 总体规模：固收基金总体规模为5.47万亿元，较上季度有所增长。
- 资产配置：短期纯债型基金的信用债仓位上升2.11%，中长期纯债型基金的信用债仓位增加2.68%。
- 重仓债券：中长期纯债型基金的重仓债券持仓规模上升。
- 杠杆率：短期纯债型基金杠杆率为118.08%，中长期纯债型基金杠杆率为126.98%。
- 绩优基金：收益率前十的固收基金季度收益均超过1.65%。
FOF基金
- 总体规模：FOF基金规模有所下降，但目标日期型FOF规模提升。
- 重仓基金：FOF基金主要配置被动指数基金。
- 绩优基金：大部分收益率较优的FOF基金规模较小。
风险提示
- 分析结果基于历史数据统计，过去业绩不代表未来表现，不构成对产品的推荐投资建议。
结论
本报告通过详细分析2023年一季度公募基金市场的变化，重点关注了主动权益基金、固收+基金、固收基金及FOF基金的表现。总体来看，市场展现出积极的增长态势，尤其是股票型FOF基金和增强指数型基金在收益方面表现出色。同时，主动权益基金在科技板块的配置显著增加，而固收+基金的股票配置和杠杆率有所提升，显示出市场对于风险偏好调整的迹象。此外，FOM基金规模虽整体下降，但目标日期型FOF基金规模有所增长。报告强调了投资风险，提醒投资者关注基金的历史表现与市场环境的变化，谨慎决策。
