策略周聚焦：从全球疫后看中国复苏：经济、股市

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根据报告正文，可以得出以下总结：

1. 中国GDP在2023年第一季度达到了4.5%，超出了市场预期，但对复苏的斜率存在分歧。
2. 从全球疫后看，中国经济和股市的反应与防疫政策优化带来的复苏期待和现实有关。
3. 中国在疫后复苏的斜率陡峭，远超欧美日，仅次于越南。工业生产在放开后3个月普遍脉冲式上行，3-6个月回归至疫情前中枢。消费是慢变量，疫后复苏持续性好于生产。
4. 中国国内疫后消费复苏的积极因素包括就业改善和超额储蓄下降，海外支撑消费持续改善。
5. 全球顺周期领涨是共性，下半年超额收益增量或在消费。顺周期行业在走出疫情后6-12个月的领涨，消费进入领涨行列。
6. 国内防疫优化以来，市场风格围绕经济恢复预期6度轮动。
7. 配置上，短期顺周期，中期消费。短期关注经济强相关品种的估值修复，中期关注居民消费边际倾向改善和扩内需增量政策出台。
8. 风险提示包括疫情反复、宏观经济复苏不及预期、海外疫情反复等。