2023美国生命科学行业展望

自适应空间2023年美国生命科学前景报告不断上升的不确定性在迅速发展科学发现世邦魏理仕研究2023年4月 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升在 2020 年和 2021 年创纪录的几年之后，增长美国生命科学行业已经恢复一个更正常的速度在2023年持谨慎乐观态度。执行概要记录年后在2020年和2021年,美国的经济增长生命科学行业已经回到了正常速度2023年,尽管对实验室/研发的需求空间仍远上面的发明者的水平。生命科学最近的动荡银行系统可能世邦魏理仕预测,总生命科学实验室/研发空间增加超过20%在接下来的两年,作为一个实验室/研发职位空缺在上升但仍远低于他们的长期词的平均水平。租金仍在上涨最多的国家生命科学行业增长年取决于就业达到历史新高2023年,尽管的增长速度放缓。旧金山湾地区,波士顿/剑桥和西雅图增长最快的投资销售数量减少对防水平,但价格仍然很高,上限利率在纪录低点强劲投资者的情绪。造成进一步的减少在风险资本融资今年该行业。然而,2023年一季度风险投资的步伐超过的发明者大约20%的水平。强劲的产业研发支出和公共国家的资助国立卫生研究院的是仍然支持经济增长。是否一个经济经济衰退发生时,的稳定性金融市场,但历史显示了生活科学的产业更受这些挑战比其他部门。创纪录的高数量新建筑的目前正在进行。这可能会推空置率上升适度。市场,尽管较慢的速度比在过去的几年。去年的市场。2世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升内容01就业0402资金1103产业创新04实验室/研发趋势05生物制造/ GMP的趋势06投资趋势07新兴市场08政府的激励措施09前景18212831344042451 0市场概况3世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 01就业 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升生命科学就业人数创历史新高，但其增长放缓。以前的周期表明任何进一步放缓就业不会像整体经济那样严重。5世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升生命科学图1:美国生命科学就业趋势成千上万的人30数百万2.2就业达到创纪录的水平,但增长放缓2020 年 6 月 - 2022 年 6 月：平均每月 +11，144 个工作岗位20102.12.01.91.81.71.61.51.41.30-10-20-30-40-50-60-70最后六个月:平均3378每月的工作2023年初，美国生命科学就业人数达到创纪录的210万个。尽管就业增长速度从 6.3% 放缓至 2023 年 1 月的 4.1%2022年1月，它仍然高于2019年之前的任何年增长率。应该经济衰退持续，我们预计 2023 年就业增长将进一步放缓。去年，生命科学在美国劳动力总数中所占的份额达到了接近创纪录的1.4%。研发就业——尤其是在生物技术领域——增长8.7%，引领整个行业的年度就业增长。自 2022 年 6 月以来，由于利率以及该行业公共和私人资金的回落。生活2020 年 6 月期间，科学行业平均每月增加 11，144 个工作岗位和 2022 年 6 月，高于 COVID 之前可比两年期间的 6，259 人大流行（2018-2019）。然而，在截至 2023 年 1 月的过去六个月中，每月平均降至3378。生活Sc ienc es就业规模(R)月度就业变化(L规模)资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023 年 2 月。6世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升生命科学公司在 2023 年前两个月宣布的裁员人数比 2022 年多得多（图2）。然而，生命科学研究中基本科学职业的失业率发展仍远低于美国总失业率（图3），表明潜在实力在招聘,尽管裁员。图2：宣布裁员的美国生命科学公司数量图 3：2022 年按职业划分的美国失业率403530252015105完全的l美国生物科学家生物医学工程师医学科学家01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023% 012342022来源:世邦魏理仕的研究,2023年2月。资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023 年 2 月。7世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升尽管今年美国可能出现温和衰退，但生命科学行业历来抵御经济衰退的能力。在过去三次经济衰退中，生命科学行业的失业比美国整体失业人数要有限得多，持续时间也短得多。我们预计同样的趋势，如果经济衰退今年扎根。图4：过去三次经济衰退中的生命科学就业水平（1.00 = 经济衰退第一个月就业水平）20202007-200920011.101.051.041.021.031.021.011.000. 950. 900. 850. 801.000. 980. 960. 940. 921.000. 990. 980. 97前生命科学失业是多少更多的有限和的更短的时间比美国整体失业。生物技术研发李总铁科学总非农资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023 年 2 月。8世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升生命科学最新的当地的就业数据2022年6月通过了美国市场最强度和动量进入一个缓慢增长阶段。而言,从业人员总数的生活科学工业,旧金山湾区生命科学的主要地铁吗图5：前25个最大的生命科学就业集群旧金山海湾地区波士顿/剑桥新泽西圣地亚哥华盛顿特区/巴尔的摩纽约芝加哥就业,其次是波士顿剑桥/新泽西、圣地亚哥、华盛顿华盛顿特区/巴尔的摩和纽约。费城洛杉矶明尼阿波利斯。保罗奥兰治县罗利达勒姆底特律2019休斯顿西雅图2022年第二季度Denver-Boulder达拉斯——英国《金融时报》。价值凤凰城旧金山海湾地区是主要地铁生活科学的工作。盐湖城,UT MSA圣Juan-Carolina-Caguas公关MSA印第安纳波利斯Miami-Ft。劳德黛尔匹兹堡亚特兰大坦帕040,00080,000120,000160,000资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023 年 2 月。9世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升生命科学就业增长图6：美国生命科学就业增长的主要市场（2019年至2022年第二季度）制药/医药制造业前三个主要市场领先的生命科学专业生命科学(%的总就业)高于平均水平增长的主要市场（LSci和研发总量）新兴市场（增长高于平均水平的前5名，（LSci和研发总额）印第安纳波利斯芝加哥65%35%30%西雅图新泽西总:25.2% |研发:39.3%研究与开发医疗设备波特兰研发:39.9%波士顿/剑桥43%49%40%明尼阿波利斯。保罗奥兰治县克利夫兰68%48%48%华盛顿特区/巴尔的摩旧金山海湾地区波士顿/剑桥总:25.9% |研发:28.6%萨克拉门托纽黑文总:21.4% |研发:94.2%总:27.3%旧金山海湾地区华盛顿特区/巴尔的摩总:27.0% |研发:30.9%总:16.2%凤凰城总:23.6%罗利达勒姆总:23.2% |研发:29.7%亚特兰大研发:44.1%圣地亚哥总:17.0% |研发:23.5%纳什维尔研发:81.0%奥斯丁总:30.0%坦帕总:23.9%Dallas-Ft。价值研发:44.5%休斯顿研发:29.2%资料来源：美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023 年 2 月。10世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 02资金 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升图7：生命科学研发支出数十亿$180$160$140$120$100$80$60$40$20行业资金趋势是混合尽管生命科学风险投资出现了明显的回落2023 年迄今为止的投资和首次公开募股，公司水平高美国国立卫生研究院的研发支出和公共资金将坚持。生命科学公司也有大约2000亿美元的现金和分配给业务发展的合并资产负债表上的等价物合并和收购。生命科学公司的研发支出估计比过去五年。去年公司研发支出近1540亿美元，远远超出超过了生命科学风险资本的217亿美元投资。$0201420152016201720182019202020212022资料来源：标普资本智商，世邦魏理仕研究，2023 年 2 月。12世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升风险投资中起着举足轻重的作用创造和生命科学的发展公司。尽管较上年同期下滑34%去年第四季度的年度风险投资资金达到217亿美元2022年记录的第一个季度的材料年初以来的风险资本融资的增加2021年为20%。图8：美国生命科学风险投资资金数十亿美元121082022年第四季度的资金比2022年第三季度高出20%,比2019年平均增长43%而丰富的可用资金的证据投资者提供了一个元素乐观在2023年更有利的融资,最近的银行体系的动荡限制资金的大量出现生命科学公司扩张。6生命科学的大部分风险资本分配到公司前三名波士顿/剑桥的生命科学市场旧金山海湾地区和圣地亚哥。一些商业地产投资者表示他们将会限制这三个重点由于当前市场在近期经济波动。然而,资金这三个市场同比下降了33.5%在2022年,而其余下跌了31%世邦魏理仕十大市场的跟踪研究。420其他美国波士顿/剑桥旧金山海湾地区圣地亚哥资料来源:CB的见解,世邦魏理仕的研究,2022年。13世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升图9显示了如何增长或下降生命科学风险资本投资密切反映行业的上升或下降就业。基于同比年度风险资本投资的变化,生命科学的招聘应该放缓在今年发生。然而,2022年第四季度首先材料则增加在风险投资自2021年初以来,建议招聘趋势稳定而不是下降。图9：生命科学风险投资和就业增长的同比变化%%8第四季度风险资本流动显示较弱就业增长16012080400642增长或生命科学的衰落风险资本0-2-40投资密切反映了上升或下降的行业Life Sc ienc es Emp Growth （滞后两个季度） （R Scale）生活Sc ienc es VC资金增长(L规模)就业。注：图中显示了年度风险投资资金的变化。资料来源：CB 洞察，美国劳工统计局，世邦魏理仕研究，2023 年 1 月。14世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升也一直有首次公开新兴公司的募股。的结合生命科学公司ipo的价值去年从2021年下降了79%,但只有27%低于大流行前年度平均水平从2015年到2019年,这表明2020 -2021年是一个特例。图10：按年份划分的生命科学公司首次公开募股数十亿美元1210864202013201420152016201720182019202020212022生物技术药物开发药物发现药物/毒品疾病诊断资料来源：世邦魏理仕洞察，世邦魏理仕研究，2023 年 2 月。15世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 自适应空间2023 年美国生命科学展望 |在蓬勃发展的科学发现中，不确定性上升美国国立卫生研究院 （NIH） 部分抵消了最近私人资金的下降，2023 财年的预算为 475 亿美元，高于 45.2 美元亿在 2022 年。在过去的10年中，NIH的年度资金增加了62%。美国顶级生命科学实验室/研发市场继续获得最多NIH资助，由大纽约大都会区领导。自2019年以来