【海通计算机】算力网络，AI应用/万物互联的支撑核心推荐，运营商：三家；

【海通计算机】算力网络，AI应用/万物互联的支撑核心推荐，运营商：三家；设备商，紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、迪普科技；上游核心器件，光器件，光迅、华工、天孚通信等等通信本质是信息在两个空间位置传输ChatGPT和AIGC对通信影响较大，用户侧快速增长，通信的网络架构，传统数据从100G到400G，逐渐到更高升级，通信速率提升驱动产品升级。未来往硅光等形式转变。数据中心投资，北美投资大，中国和美国有很大差距，有很大发展空间。运 营商在发力做云上业务，三大家云业务基本都翻倍了，运营商在加速进行算力网络的投资。行业内，紫光和锐捷增长快。光器件，市场份额中国厂商登顶，光芯片空间可期。未来算力逐渐从集中式到分布式再到集中式，交替往复。AIGC受益的底层领域。通信领域涨幅30%多，核心公司，很多龙头不贵，中兴通讯10几倍，紫光股份20倍出头，很多公司在30、40倍左右，未来AI对行业的拉动，投资的增长，板块受益的程度和空间明显。