ETF基金周报：央企类ETF放量明显，建筑非银类ETF净申购、收益齐升

2023年04月19日 央企类ETF放量明显，建筑非银类ETF净申购、收益齐升 —ETF基金周报 投资要点 分析师：吕思江 S1050522030001 lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 S1050522050001 machen@cfsc.com.cn 相关研究 1、《国企主题ETF年内集中申报，主动股基和ETF加仓医药共振》2023-04-17 2、《赛道板块短期胜率赔率进入合意区域》2023-04-17 3、《医药、电新类ETF净申购显著增加》2023-04-11 ▌ ETF市场表现与规模变化 截至上周五（2023-04-14）非货币类ETF资产总值最高的是华夏基金（2822 亿）、易方达基金（1726 亿）、华泰柏瑞基金（1273 亿）。ETF产品数量来看，排名前三的是华夏基金（71支）、易方达基金（54支）、国泰基金（48支）。 ETF产品表现来看，上周影视ETF（8.54%）、影视ETF（8.26%）、游戏ETF（8.19%）表现出色，建信中关村REIT（-6.03%）、恒生互联网ETF（-4.84%）、恒生互联网ETF（-4.83%）跌幅较大。 ETF产品跟踪指数来看，上周收益率排名靠前的指数是中证影视（8.93%），跌幅最大的是中证酒（-5.02%）。 聚合到行业后，上周医药（+64.55亿）、电新能源（+18.01亿）、食品饮料（+5.83亿）净申购金额排名靠前，计算机（-1.90亿）、通信（-4.68亿）、电子（-4.16亿）排名靠后。收益率角度，建筑（4.56%）、有色金属（4.08%）、钢铁（2.15%）对应的ETF平均涨幅靠前，通信（-3.50%）、食品饮料（-4.61%）、计算机（-4.70%）录得调整。 上周创新药50ETF、央企ETF、G60创新ETF、创新药指ETF、中国国企ETF可见明显放量，上周日均成交量相较于过往10周日均成交量（不含上周）超过5倍。 ▌ETF规模变化 当周按中信一级行业划分，ETF产品相较于上周规模增大最多的行业是医药，共计规模增大64.93 亿，其中有41 个产品，上周平均涨幅1.07%。计算机行业上周ETF规模下降最多，累计-11.78 亿，36 只产品平均收益率-4.70%。 ▌ 基于定量策略的ETF推荐 本周与鲸同游持仓：电子、医药、有色、电力公用事业、（建筑、家电）、（电力设备及新能源、机械）。 我们对每个行业规模前3的ETF进行梳理，详见图表10。 推荐行业ETF综合评分前3见图11。 ▌ 风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来。 金融工程研究 证券研究报告 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 ETF市场表现与规模变化 ................................................................. 3 2、 ETF规模变化 ........................................................................... 5 3、 基于定量策略的ETF推荐 ................................................................. 6 4、 ETF综合评分跟踪 ....................................................................... 7 5、 风险提示............................................................................... 7 图表目录 图表1：各管理人ETF资产总值与占比 ..................................................... 3 图表2：各管理人ETF产品数量与占比 ..................................................... 3 图表3：行业主题型ETF绝对收益：上涨下跌家数 ........................................... 3 图表4：行业主题型ETF绝对收益：上周收益分布 ........................................... 3 图表5：ETF收益率排序 ................................................................. 3 图表6：ETF跟踪指数收益率排序 ......................................................... 3 图表7：行业对应ETF各期净申购金额 ..................................................... 4 图表8：行业对应ETF各期收益率 ......................................................... 4 图表5：ETF放量情况 ................................................................... 4 图表6：ETF近一周累计成交金额 ......................................................... 4 图表9：ETF规模变化全景图 ............................................................. 5 图表10：定量策略看好行业对应ETF产品一览 .............................................. 6 图表11：ETF综合评分跟踪（部分行业） ................................................... 7 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 1、 ETF市场表现与规模变化 截至上周五（2023-04-14）非货币类ETF资产总值最高的是华夏基金（2822 亿）、易方达基金（1726 亿）、华泰柏瑞基金（1273 亿）。ETF产品数量来看，排名前三的是华夏基金（71支）、易方达基金（54支）、国泰基金（48支）。 ETF产品表现来看，上周影视ETF（8.54%）、影视ETF（8.26%）、游戏ETF（8.19%）表现出色，建信中关村REIT（-6.03%）、恒生互联网ETF（-4.84%）、恒生互联网ETF（-4.83%）跌幅较大。 ETF产品跟踪指数来看，上周收益率排名靠前的指数是中证影视（8.93%），跌幅最大的是中证酒（-5.02%）。 聚合到行业后，上周医药（+64.55亿）、电新能源（+18.01亿）、传媒（+10.75亿）净申购金额排名靠前，国防军工（-2.76亿）、电子（-4.16亿）、通信（-4.68亿）排名靠后。收益率角度，建筑（4.56%）、有色金属（4.08%）、钢铁（2.15%）对应的ETF平均涨幅靠前，通信（-3.50%）、食品饮料（-4.61%）、计算机（-4.70%）录得调整。 上周创新药50ETF、央企ETF、G60创新ETF、创新药指ETF、中国国企ETF可见明显放量，上周日均成交量相较于过往10周日均成交量（不含上周）超过5倍。 图表1：各管理人ETF资产总值与占比 图表2：各管理人ETF产品数量与占比 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%0500100015002000250030003500总体基金资产总值非货币类ETF资产总值ETF基金资产总值占比 0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%020406080100120140总体基金个数非货币类ETF个数ETF基金总数占比 资料来源：Wind，华鑫证券研究 资料来源：Wind，华鑫证券研究 图表3：行业主题型ETF绝对收益：上涨下跌家数 图表4：行业主题型ETF绝对收益：上周收益分布 207188上涨家数下跌家数 资料来源：Wind，华鑫证券研究 资料来源：Wind，华鑫证券研究 图表5：ETF收益率排序 图表6：ETF跟踪指数收益率排序 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 -8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%影视ETF影视ETF游戏ETF游戏动漫ETF游戏ETF传媒ETF传媒ETF传媒LOF矿业ETF文娱传媒ETF酒LOF中概互联ETF饮料ETF全球互联ETF港股通互联网ETF酒ETF中欧动力LOF恒生互联网ETF恒生互联网ETF建信中关村REIT -6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%中证影视动漫游戏中证传媒(CSI)中证传媒有色矿业文娱传媒800有色SHS动漫游戏细分有色SHS创新药中证旅游上证消费800消费CS食品饮细分食品食品饮料国证食品中证白酒饮料指数中证酒 资料来源：Wind，华鑫证券研究 资料来源：Wind，华鑫证券研究 图表7：行业对应ETF各期净申购金额1 图表8：行业对应ETF各期收益率 近一周净申购金额近一个月净申购金额近三个月净申购金额年初至今净申购金额医药64.55亿144.41亿205.54亿183.60亿电新能源18.01亿62.41亿123.77亿120.97亿传媒10.75亿11.00亿2.46亿0.43亿非银金融9.71亿-8.23亿-3.58亿-7.30亿建筑6.97亿10.10亿-14.48亿-15.70亿房地产5.91亿3.92亿12.10亿16.00亿食品饮料5.83亿23.79亿10.23亿15.14亿农林牧渔5.30亿3.07亿-5.93亿-0.52亿家电4.59亿15.28亿17.09亿17.70亿消费服务3.22亿10.53亿0.82亿5.82亿有色金属2.84亿6.66亿9.72亿8.93亿煤炭2.56亿4.57亿-5.85亿-5.92亿汽车1.41亿11.96亿32.07亿43.27亿银行1.11亿2.44亿-15.30亿-17.21亿基础化工1.02亿5.38亿14.16亿13.34亿机械0.46亿2.72亿0.57亿0.11亿电公事业0.40亿2.57亿2.00亿-5.28亿建材0.36亿0.88亿1.25亿1.48亿钢铁0.21亿0.54亿1.40亿1.56亿石油化0.00亿0.19亿0.03亿0.08亿商贸零售-0.10亿-0.22亿-0.28亿-0.27亿交通运输-0.23亿-0.14亿-5.69亿-6.56亿计算机-1.90亿-8.81亿8.87亿8.68亿国防军工-2.76亿13.33亿-0.99亿23.02亿电子-4.16亿-117.19亿-48.71亿-24.42亿通信-4.68亿-19.75亿-22.35亿-23.37亿 近一周平均收益率近一个月平均收益率近三个月平均收益率年初至今平均收益率建筑4.56%5.52%21.25%22.50%有色金属4.08%6.67%3.23%8.20%钢铁2.15%-1.10%3.67%5.98%电公事业1.67%2.29%-1.85%1.37%传媒1.47%28.41%37.59%41.23%银行1.33%1.58%-2.34%-0.12%医药1.07%3.38%-0.27%3.63%石油化1.03%2.48%1.07%4.46%煤炭0.70%3.25%2.11%5.54%电新能源0.68%2