能科科技是一家专注于提供智能制造与智能电气先进技术的公司。其2022年的年度报告显示，公司实现了营业总收入12.35亿元，同比增长8.29%，归母净利润1.98亿元，同比增长24.33%。扣除员工持股计划费用后，净利润达到2021年第二期解锁条件。公司自研产品的推广推动了盈利能力的提升，毛利率达到了43.99%，较上年增长4.06个百分点。
第四季度，能科科技的营业收入为4.26亿元，同比增长24.25%，归母净利润0.89亿元，同比增长66.17%，经营活动现金流净额1.11亿元，同比增长124.14%。按下游客户划分，央企重工行业贡献了43.19%的营业收入，高科技电子与5G行业贡献了21.44%的营业收入。
能科科技的产品推广和布局使其能够向产品化、平台化和云服务化方向发展。乐仓®生产力中台和乐造®企业应用的优化增强了客户的数字化系统构建效率和质量。公司还在积极探索自研产品与人工智能技术的结合，以提高研发效率。
能科科技与西门子、SAP、Amazon和华为等公司建立了合作关系，成为其在数字化生态建设中的合作伙伴，这有助于公司拓展市场和深化技术能力。
预计能科科技2023年至2025年的营业收入将分别达到15.76亿、19.77亿和25.20亿元，归母净利润将分别达到2.68亿、3.42亿和4.40亿元。给予2024年30倍市盈率，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为61.54元。风险因素包括军工信息化发展不及预期、制造业企业数字化需求不及预期、市场竞争加剧等。
财务预测显示，净利润、每股收益、每股净资产等指标均有显著增长。盈利能力的增强使得市盈率、市净率等估值指标得到改善。预计能科科技的净利润率将稳定在17%左右，净资产收益率也将逐步提高。
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