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常熟银行发布了2022年年度业绩报告,营收同比增长15%,归母净利润同比增长25%。2022年净息差3.02%,同比下滑4BP,但预计未来息差收窄或优于同业。贷款总额同比增长18.82%,同比少增4.4亿元。资产质量保持稳定,较高拨备为业绩增长形成较好支撑。我们调整了2023年和2024年的盈利预测,小幅上调EPS至1.18元和1.4元,维持增持评级。