建发合诚发布2022年报,得益于建筑施工业务合同增长,公司营业收入、净利润、资产总额呈现出良好的增长态势,综合实力再上新台阶。公司在六大业务领域均拥有较全面的资质,依托建发集团优质房地产项目资源开拓建筑施工及建筑设计业务,新签合同高速增长,业绩有望持续释放,我们上调2023-2024年并新增2025年盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润为1.10、1.66和2.11亿元(2023-2024年原值为1.08、1.63亿元),对应2023-2025年EPS为0.55、0.83、1.05元,当前股价对应PE为29.3、19.3、15.2倍,维持“买入”评级。
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