AIGC爆发式发展，设备国产化加速

市场整体上行，半导体指数上涨3.52%。 本周（2023/03/20-2023/03/24）市场整体上行，沪深300指数上涨1.72%，上证综指下跌0.29%，深证成指上涨3.16%，创业板指数上涨3.34%，中信电子指数上涨6.80%，半导体指数上涨3.52%。其中：半导体设计上涨8.3%、半导体制造下跌2.9%、半导体封测上涨5.8%、半导体材料下跌0.6%、半导体设备下跌3.4%、功率半导体上涨7.0%。 1）目前国家对集成电路产业重视程度升级，产业政策力度有望加大，国产替代将加速推进。建议关注半导体关键设备、零部件、材料以及Chiplet等投资机遇。 2）近期海内外巨头陆续发布AIGC产品，带动AI产业链受到市场广泛关注，算力+存储等AI底层核心重要性凸显，有望催化半导体成长。建议关注AIGC相关投资机会。 行业新闻 1）英伟达发布ChatGPT专用GPU，推理速度提升10倍 3月22日，GTC大会召开。针对算力需求巨大的ChatGPT，英伟达发布了NVIDIA H100 NVL，具有94GB内存和加速Transformer Engine的大语言模型（LLM）专用解决方案，配备了双GPU NVLINK的PCIE H100 GPU，推理速度提升10倍。 GTC大会宣布了新技术CuLitho，cuLitho能够将计算光刻的速度提高到原来的40倍。 英伟达H100 GPU需要89块掩膜板，在CPU上运行时，处理单个掩膜板需要两周时间，而在GPU上运行cuLitho只需8小时。cuLitho为 2nm 及更先进的工艺奠定基础。 2）美国再将14家中国公司列入“未经核实清单 美国再将14家中国公司列入“未经核实的名单”，迫使美国出口商在向这些中企发货之前进行更多的尽职调查。具体包括：1.Airpart Consolidated Trading；2.亿控国际(香港)有限公司；3.广州信维电子科技股份有限公司；4.HK P&W Industry Co. Ltd.(HKPW)； 5.捷高国际货运（香港）有限公司；6.Kesina Services；7.Lightstar Technology Ltd.； 8.山东越海通信科技股份有限公司；9.盛维科技有限公司；10.小豹电子有限公司； 11.Solar Way (Hong Kong) Ltd.；12.Sunway Technology Electronics Ltd.；13.优胜达科技(香港)有限公司；14.英嘉环球贸易有限公司。 3）华为已基本实现 14nm 以上EDA工具国产化 华为芯片设计EDA工具团队联合国内EDA企业，共同打造了 14nm 以上工艺所需EDA工具，基本实现了 14nm 以上EDA工具的国产化，2023年将完成对其全面验证。 4）ChatGPT开放插件集功能，与互联网连接 3月24日，OpenAI宣布为ChatGPT开放插件集功能，允许ChatGPT添加第三方插件，通过插件ChatGPT可以与最新的互联网连接，还能与网站互动，彻底解放ChatGPT的能力。 重要公告 华海清科：公司公布2023年限制性股票激励计划，计划拟授予限制性股票不超过160.00万股，约占本计划草案公告时公司股本总额10,666.67万股的1.50%。激励对象人数为261人，约占公司员工总数的24.55%。 华懋科技：公司发布2022年度报告，实现营业收入16.37亿元，同比+35.75%，创历史新高；归母净利润1.98亿元，同比+12.68%，剔除股权激励费用后净利润为2.79亿元，同比+22.14%，全年毛利率为32.18%，同比-4.24pct，主要由于2022年原材料单价有较大上涨所致。目前博康多款高端光刻胶产品分别获得了国内12寸晶圆厂的相关订单。 新洁能：公司发布2022年年度报告，实现营业收入181,094.68万元，较去年同期增长19.87%；扣除股份支付影响后的净利润为50,352.54万元，较去年同期增长20.45%。2022年公司利用技术和产品优势，积极调整产品结构和客户结构，将产品导入并大量销售至汽车电子、光伏和储能等相关领域客户，实现经营规模和经济效益的稳定增长。 投资建议：建议关注以算力为基础的芯片供应链机遇： 1）CPU/GPU：龙芯中科、海光信息、景嘉微； 2）FPGA：复旦微电、安路科技、紫光国微； 3）SoC：瑞芯微、富瀚微、乐鑫科技； 4）存储：兆易创新、澜起科技、聚辰股份、恒烁股份、东芯股份、江波龙、佰维存储； 5）以太网芯片：裕太微； 6）模拟：圣邦股份、杰华特、晶丰明源、芯朋微。 国产芯片突破先进制程的“赶超利器”Chiplet产业链机会： 1）封测：通富微电/长电科技/华天科技/晶方科技/伟测科技； 2）板材：兴森科技/深南电路； 3）测试机：长川科技/华峰测控； 4）IP：芯原股份。 建议关注光刻机产业链机遇：福晶科技、腾景科技、茂莱光学、富创精密、美埃科技、奥普光电、张江高科。 风险提示：需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。 一、行情回顾：市场整体上行，半导体指数上涨3.52% 本周（2023/03/20-2023/03/24）市场整体上行，沪深300指数上涨1.72%，上证综指下跌0.29%，深证成指上涨3.16%，创业板指数上涨3.34%，中信电子指数上涨6.80%，半导体指数上涨3.52%。其中：半导体设计上涨8.3%、半导体制造下跌2.9%、半导体封测上涨5.8%、半导体材料下跌0.6%、半导体设备下跌3.4%、功率半导体上涨7.0%。 当周（2023/03/20-2023/03/24）费城半导体指数上涨1.22%，台湾半导体指数周上涨3.57%。 图表1：费城半导体指数 图表2：全球半导体月度销售额及增速 图表3：A股半导体指数 图表4：中国台湾半导体指数 图表5：细分板块估值情况（2022） 图表6：本周半导体各细分板块涨跌幅情况 图表7：上周半导体行业涨跌幅前五公司 图表8：上周半导体行业涨跌幅后五公司 截至3月24日，A股半导体公司总市值达34151.16亿元，环比上涨2.27%。其中：设计板块公司总市值9251亿元，环比上涨8.83%；制造板块公司总市值6432亿元，环比下跌3.0%；设备板块公司总市值5521亿元，环比下跌2.85%；材料板块公司总市值4588亿元，环比上涨0.50%；封测公司总市值1875亿元，环比上升6.0%；功率板块总市值6823亿元，环比上涨3.86%。 图表9：A股半导体板块公司总市值（亿元） 图表10：A股半导体设计板块公司总市值（亿元） 图表11：A股半导体制造板块公司总市值（亿元） 图表12：A股半导体设备板块公司总市值（亿元） 图表13：A股半导体材料板块公司总市值（亿元） 图表14：A股半导体封测板块公司总市值（亿元） 图表15：A股半导体功率板块公司总市值（亿元） 当周（2023/03/20-2023/03/24）沪/深股通总体增持半导体板块。沪/深股通持股市值前20的企业中，6家企业获增持，14家企业被减持。增持金额前三公司为兆易创新（4.17亿元）、大族激光（3.96亿元）、北方华创（3.60亿元），减持金额前三公司为紫光国微（-2.14亿元）、TCL中环（-2.92亿元）、斯达半导（-2.06亿元）。 图表16：沪/深股通半导体板块持仓情况（按持股市值排名） 二、行业新闻：英伟达发布ChatGPT专用GPU，推理速度提升 10倍 英伟达发布ChatGPT专用GPU，推理速度提升10倍 3月22日，GTC大会正式召开。针对算力需求巨大的ChatGPT，英伟达发布了NVIDIA H100 NVL，具有94GB内存和加速Transformer Engine的大语言模型（LLM）专用解决方案，配备了双GPU NVLINK的PCIE H100 GPU。 当前唯一可以实际处理ChatGPT的GPU是英伟达HGX A100。与HGX A100相比，现在一台搭载四对H100和双NVLINK的标准服务器速度能快10倍，可以将大语言模型的处理成本降低一个数量级。 黄仁勋在GTC上宣布了一项名为CuLitho的新技术，用以加快半导体的设计和制造。cuLitho能够将计算光刻的速度提高到原来的40倍。英伟达H100 GPU需要89块掩膜板，在CPU上运行时，处理单个掩膜板需要两周时间，而在GPU上运行cuLitho只需8小时。cuLitho将有助于晶圆厂缩短原型周期时间、提高产量、减少碳排放，为 2nm 及更先进的工艺奠定基础，并使得曲线掩模（Curvilinear Photomasks）、high NA EUV、亚原子级光刻胶模型等新技术节点所需的新型解决方案和创新技术成为可能。 新闻链接：https://mp.weixin.qq.com/s/Qv0MP4okyV-FibaSzS1lQQ 美国再将14家中国公司列入“未经核实清单” 报道称，美国再将14家中国公司列入“未经核实的名单”，迫使美国出口商在向这些中企发货之前进行更多的尽职调查。拜登政府将14家中国公司列入尚未经核实的名单，被添加到列表中的中企，可能会被启动一个60天期限的程序，并可能会引发更严厉的处罚。具体包括：1.Airpart Consolidated Trading；2.亿控国际(香港)有限公司；3.广州信维电子科技股份有限公司； 4.HK P&W Industry Co. Ltd.(HKPW)；5.捷高国际货运（香港）有限公司； 6.Kesina Services；7.Lightstar Technology Ltd.；8.山东越海通信科技股份有限公司；9.盛维科技有限公司；10.小豹电子有限公司；11.Solar Way (Hong Kong) Ltd.；12.Sunway Technology Electronics Ltd.；13.优胜达科技(香港)有限公司；14.英嘉环球贸易有限公司。 新闻链接：https://mp.weixin.qq.com/s/lIsLh6KcKAOZbb8yhAsQ3Q 华为已基本实现 14nm 以上EDA工具国产化 华为轮值董事长徐直军于2月28日在深圳坂田华为总部召开的“硬、软件工具誓师大会”上表示，华为芯片设计EDA工具团队联合国内EDA企业，共同打造了 14nm 以上工艺所需EDA工具，基本实现了 14nm 以上EDA工具的国产化，2023年将完成对其全面验证。 新闻链接：https://mp.weixin.qq.com/s/dVw2U6sa-oFvUw6nbbHf4g ChatGPT开放插件集功能，与互联网连接 3月24日，OpenAI宣布为ChatGPT开放插件集功能，允许ChatGPT添加第三方插件，通过插件ChatGPT可以与最新的互联网连接，还能与网站互动，彻底解放ChatGPT的能力。 新闻链接：https://mp.weixin.qq.com/s/fbj9d7HutGMMlh1cbD4W0w “欧洲硅谷”：欧洲的13个地区联合组成半导体联盟 据eeNews报道，来自9个欧盟成员国的13个微电子地区签署了一份谅解备忘录，并表示他们正在与欧盟机构的代表和整个行业合作，包括欧盟内部市场专员Thierry Breton。其目的是讨论欧洲半导体生态系统作为“欧洲硅谷”的一部分的前景，通过联合研究与创新、技能与人才开发以及集群发展与合作，共同加强增长并提高欧洲半导体行业的竞争份额。 新闻链接:https://mp.weixin.qq.com/s/2esGeFZkubMyIVlNSQbEwg 三、板块跟踪：关注景气度复苏弹性与国产替代机会 功率：本周IGBT指数上涨3.6%。闻泰科技涨13.5%，新洁能涨9.4%，宏微科技涨9.3%，扬杰科技涨6.8%，斯