中小盘周报：英伟达举办GTC大会，AI“iPhone时刻”已至，新增推荐台华新材

伐谋-中小盘周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 38 2023年03月26日 《2月新股：打新赚钱效应强势回归，日联科技、茂莱光学、龙迅股份值得重点跟踪—中小盘IPO专题》-2023.3.22 《收入快速增长，高研发投入保障领先优势—中小盘信息更新》-2023.3.21 《锦纶一体化龙头，渗透率提升+布局高端驱动成长—中小盘首次覆盖报告》-2023.3.21 英伟达举办GTC大会，AI“iPhone时刻”已至，新增推荐台华新材 ——中小盘周报 任浪（分析师） renlang@kysec.cn 证书编号：S0790519100001  本周市场表现及要闻：工信部：加快5G、工业互联网等信息基础设施建设 市场表现：本周（指3月20日至3月24日，下同）上证综指收于3266点，上涨0.46%；深证成指收于11634点，上涨3.16%；创业板指收于2370点，上涨3.34%。大小盘风格方面，本周大盘指数上涨1.55%，小盘指数上涨1.86%。2022年以来大盘指数累计下跌19.50%，小盘指数累计下跌13.21%，小盘/大盘比值为1.37。莱特光电、晶晨股份、美格智能本周涨幅居前。 本周要闻：海马汽车与丰田汽车合作推动氢燃料电池汽车落地；吉利控股将与江西省在汽车制造、动力电池等领域合作；光华科技拟布局动力电池修复及回收；国家能源局等四部门将在农村地区积极推进风电分散式开发；工信部将巩固新能源汽车、光伏等产业领先地位；国家能源局重点推进油配套的太阳能光热技术。 本周重大事项：3月22日，华海清科发布第二类限制性股票，其业绩指标：以2021年营收为基准，2023、2024、2025年营收增长率不低于160%、220%、300%。  本周专题：英伟达举办GTC大会，AI“iPhone时刻”已至 GTC2023主题演讲：“卖铲人”深度布局AI，软硬件构筑完整生态。英伟达举办2023年GTC大会，聚焦AI与加速计算领域的突破性进展。在GTC主题演讲中，英伟达推出多款软硬件产品与云服务，深度布局成为AI时代的“卖铲人”。 （1）上百款加速库满足垂直细分场景需求。英伟达发布多款数据库助力加速计算：cuLitho针对计算光刻进行优化，能够提高算力、降低能耗，推动芯片制程向2nm冲锋。加速库增强客户对英伟达平台粘性，构筑公司核心竞争力。 （2）大算力硬件赋能生成式AI。英伟达推出3款GPU（L4、L40、H100）、1款超级芯片（Grace-Hopper）、1款DPU（BlueField-3）与1款CPU（Grace），传统优势领域加紧布局，抢占生成式AI行业高地。 （3）云服务构成英伟达开发生态最后一环。英伟达推出多款云服务与云服务器，布局元宇宙与AI超算。元宇宙方面，VOX服务器与Omniverse Cloud，助力工业制造、企业运营数字化；DGX Cloud与AI Foundations提供云端AI模型大算力基础设施，降低企业开发AI模型门槛，推动AI时代加速到来。 自动汽车与AI：生成式AI能够突破数据约束，弥补自动驾驶方案厂商之间的数字鸿沟，改变自动驾驶方案商分化格局。  重点推荐主题和个股 智能汽车主题（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技）；高端制造主题（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材）；休闲零食主题（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品）。  风险提示：下游需求不及预期、市场竞争激烈、产品研发进度不及预期。 相关研究报告 中小盘研究团队 开源证券 证券研究报告 中小盘周报 中小盘研究 中小盘周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 38 目 录 1、 本周A股市场普涨，光模块指数走高 .................................................................................................................................... 4 1.1、 本周A股市场普涨，小盘表现优于大盘 ..................................................................................................................... 4 1.2、 莱特光电、晶晨股份、美格智能本周涨幅居前 .......................................................................................................... 5 1.3、 海外视角：美股三大指数普涨，纳斯达克指数涨幅最大 .......................................................................................... 5 1.4、 本周热点新闻：海马汽车：与丰田汽车达成战略合作，共同推动氢燃料电池汽车落地；国家能源局等四部门：充分利用农村地区空间资源积极推进风电分散式开发，推广家用新能源电动汽车 ......................................................... 7 1.5、 事件关注：第十六届IALTA（中国）汽车技术创新年度大会暨第七届亚洲新能源汽车技术创新（中国）峰会 .................................................................................................................................................................................................... 8 2、 本周重大事项：华海清科股权激励计划值得关注 ................................................................................................................. 9 3、 英伟达举办GTC大会，AI“iPhone时刻”已至 ..................................................................................................................... 10 3.1、 GTC 2023主题演讲：“卖铲人”深度布局AI，软硬件构筑完整生态 ..................................................................... 10 3.1.1、 加速库：加速计算解决方案，满足垂直细分场景需求 ................................................................................. 11 3.1.2、 硬件：聚焦大算力产品，赋能生成式AI........................................................................................................ 13 3.1.3、 云服务：云端构成完整生态最后一环 ............................................................................................................. 15 3.2、 自动汽车与AI：生成式AI推动自动驾驶格局改变 ................................................................................................ 18 4、 重点推荐主题及个股最新观点 .............................................................................................................................................. 19 4.1、 智能汽车主题：华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技 ............................................................................... 19 4.1.1、 华测导航（300627.SZ）：无惧宏观环境波动，业绩稳健成长 ..................................................................... 19 4.1.2、 长光华芯（688048.SH）：外部因素致短期波动，激光芯片龙头前景广阔 ................................................. 19 4.1.3、 经纬恒润-W（688326.SH）：业绩符合预期，把握智能化拥抱成长 ............................................................ 20 4.1.4、 炬光科技（688167.SH）：业绩符合预期，平台型领先技术公司前景广阔 ................................................. 21 4.1.5、 中科创达（300496.SZ）：一季报表现亮眼，全年高增长可期 ..................................................................... 21 4.1.6、 美格智能（002881.SZ）：泛物联网需求波动，FWA和智能车载产品进展顺利 ........................................ 22 4.1.7、 均胜电子（600699.SH）：三季度业绩加速向好，汽车电子龙头迎全面反转 ............................................. 22 4.1.8、 华阳集团（002906.SZ）：业绩保持强势增长，深入布局HUD迈向新篇章 ............................................... 23 4.1.9、 北京君正（300223.SZ）：公司发布2022年业绩预告，业绩同比下滑 ....................................................... 23 4.1.10、 晶晨股份（688099.SH）：发布股权激励方案，彰显长期增长信心 ........................................................... 24 4.1.11、 联创电子（002036.SZ）：车规级业务高速发展，盈利能力逐步提升 ........................................................ 25 4.1.12、 德赛西威（002920.SZ）：三季报业绩维持高增，智舱智驾