华为汽车朋友圈正在扩张,与赛力斯、江淮、奇瑞等构建“汽车生态品牌”,有望建立百万辆级别产品矩阵,带来系统性投资机会。整车端,推荐智选车企赛力斯、江淮汽车车型周期下的投资窗口期;供应链端,推荐有望与华为智选车型共同放量的零部件企业:拓普集团、星宇股份、文灿股份、保隆科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子等。华为在消费电子领域积累的诸项能力在智能电动车领域得以复用,包括产品定义、营销和智能化技术。华为智选朋友圈的扩容,合作伙伴的初代产品具有一定的差异化分工。华为百万产品矩阵孕育零部件增量市场,看好供应链投资机会。