22Q4业绩受疫情防控因素影响，新签订单继续保持向上增长、为23年业绩增长增添确定性

百诚医药发布了2022年年报业绩快报，全年实现营业收入6.07亿元，同比增长62.27%，归母净利润1.94亿元，同比增长74.87%。22Q4单季度实现营业收入1.87亿元，同比增长22.8%，归母净利润0.49亿元，同比增长5.3%。公司在手订单金额为13.34亿元（不含税），同比增长49.42%。公司作为仿制药CRO市场龙头，受益于仿制药需求的高景气度，叠加权益分成、CDMO业务、创新药研发等继续贡献业绩增量，未来几年将继续保持高速增长。考虑疫情影响因素，调整前期业绩预期，即22-24年营收分别从6.55/9.18/12.65亿元调整为6.07/8.64/11.81亿元，EPS分别从1.93/2.79/3.80元调整为1.80/2.54/3.55元，对应2023年03月10日66.4元/股收盘价，PE分别为36.98/26.11/18.71倍，维持“买入”评级。