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华特达因发布2022年年报,实现收入23.4亿元,同比增长15.5%;实现归母净利润5.3亿元,同比增长38.6%。公司持续聚焦医药主业,业绩稳健增长。主力产品伊可新驱动业绩高增,市场渗透率提升明显。二线品种持续丰富,完善儿科用药布局。预计2023-2025年归母净利润分别为6.9亿元、8.6亿元、10.7亿元,维持“买入”评级。