资讯早班车 专业研究·创造价值 1 / 12 请务必阅读文末免责条款 ◼ 资讯早班车-2023-03-08 一、 宏观数据速览 发布日期 指标日期 指标名称 单位 当期值 上期值 去 年 同 期值 20230117 2022/12 GDP:不变价:当季同比 % 2.90 3.90 4.00 20230301 2023/02 制造业PMI % 52.60 50.10 50.20 20230301 2023/02 非制造业PMI:商务活动 % 56.30 54.40 51.60 20230301 2023/02 财新PMI:制造业 % 51.60 49.20 50.40 20230303 2023/02 财新PMI:服务业经营活动指数 % 55.00 52.90 50.20 20230228 2023/01 社会融资规模增量:当月值 亿元 59840.00 13058.00 61759.00 20230210 2023/01 M0(流通中的现金):同比 % 7.90 15.30 18.50 20230210 2023/01 M1(货币):同比 % 6.70 3.70 -1.90 20230210 2023/01 M2(货币和准货币):同比 % 12.60 11.80 9.80 20230210 2023/01 金融机构:人民币贷款:当月新增 亿元 49000.00 14000.00 39800.00 20230210 2023/01 CPI:当月同比 % 2.10 1.80 0.90 20230210 2023/01 PPI:当月同比 % -0.80 -0.70 9.10 20230117 2022/12 固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比 % 5.10 5.30 4.90 20230117 2022/12 社会消费品零售总额:累计同比 % -0.20 -0.10 12.50 20230118 2022/12 出口总值:当月同比 % -9.90 -9.00 20.58 20230118 2022/12 进口总值:当月同比 % -7.50 -10.60 19.70 20230221 2023/01 实际利用外资:当月值 亿美元 190.20 110.50 158.40 -------------------------------------------------------------------------------------- 资讯早班车 专业研究·创造价值 2 / 12 请务必阅读文末免责条款 二、 商品投资参考 综合 1、国务院机构改革方案出炉。本次机构改革将在银保监会基础上组建国家金融监督管理总局，统一负责除证券业之外的金融业监管。证监会调整为国务院直属机构，划入国家发改委的企业债券发行审核职责。深化地方金融监管体制改革，建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制。此外，此次机构改革还包括重新组建科学技术部，统筹推进央行分支机构改革，完善国有金融资本管理体制，加强金融管理部门工作人员统一规范管理，组建国家数据局，优化农业农村部职责，完善老龄工作体制，完善知识产权管理体制，精减中央国家机关人员编制等。 2、今年前2个月我国外贸开局平稳。据海关统计，今年前2个月，我国进出口总值6.18万亿元，同比微降0.8%。其中，出口3.5万亿元，增长0.9%；进口2.68万亿元，下降2.9%；贸易顺差8103.2亿元，扩大16.2%。按美元计价，今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元，下降8.3%。其中，出口5063亿美元，下降6.8%；进口3894.2亿美元，下降10.2%；贸易顺差1168.8亿美元，扩大6.8%。 3、Wind数据显示，3月7日，国内商品有26个品种基差为正值，15个品种基差为负值。其中，沪镍、20号胶、棉纱基差最大，现货较期货分别升水8320.00元/吨、3975.00元/吨、1770.00元/吨；生猪、橡胶、硅铁基差最小，现货较期货分别贴水1025.00元/吨、495.00元/吨、182.00元/吨。 4、美联储主席鲍威尔发表国会证词表示，将进一步加息以实现2%通胀目标，最终利率水平可能高于先前预期，如果有必要将加快加息步伐。鲍威尔指出，尽管近几个月来通胀有所缓和，但通胀压力高于上次会议时的预期。尽管增长放缓，但劳动力市场仍然极度紧张。历史记录强烈警告不要过早放松政策，美联储将尽一切努力实现最大就业和价格稳定目标。 5、美联储主席鲍威尔表示，能源价格往往会随着时间的推移而“上下波动”，而且不属于“主要受我们的利率调整工具或其他措施影响”的通胀领域。美联储的工具更多地关注“核心”通胀，即剔除波动较大的能源和燃料价格，以及食品等其他波动较大的价格。 6、澳洲联储加息25个基点至3.6%，为2012年5月以来最高水平，为连续第10次上调关键利率，同时暗示未来的紧缩政策将取决于经济数据。 7、美国总统拜登提议对收入超过40万美元的人提高税收，将该部分人群的医疗保险税率从3.8%提高到5%。 金属 1、央行公布数据显示，中国2月末黄金储备报6592万盎司，环比增加80万盎司，为连续第四个月增持黄金。 2、3月7日，国内商品期货共13个品种库存增加，21个品种库存减少。其中，DCE铁矿石库存2700手，创逾2个月新低，减少100手；SHFE白银库存1985134千克，创逾2个月新低，减少12931千克；SHFE燃油库存26340吨，创逾2个月新低，减少8900吨，变动量创逾1个月新高；CZCE玻璃库存265张仓单，创逾1个月新低，减少17张仓单；CZCE白糖库存45230张仓单，创逾8 资讯早班车 专业研究·创造价值 3 / 12 请务必阅读文末免责条款 个月新高，增加3307张仓单，变动量创逾1个月新高；CZCE棉花库存14296张仓单，创逾7个月新高，增加408张仓单；DCE PVC库存4273手，创逾6个月新低，减少176手；SHFE热轧卷板库存81916吨，创逾1个月新低，减少3256吨；DCE乙二醇库存15658手，创逾1个月新低，减少5手；DCE塑料库存1537手，创逾1个月新高，增加132手，变动量创逾1个月新高；DCE LPG库存6250手，创逾1个月新低，减少188手；DCE苯乙烯库存9142手，刷新2020年4月以来高位，增加620手；DCE玉米库存47483手，创逾10个月新低，减少7980手，变动量创逾8个月新高；SHFE不锈钢库存89030吨，创逾1个月新低，减少2168吨；DCE玉米淀粉库存10428手，创逾1个月新低，减少224手；CZCE锰硅库存13479张仓单，创逾4个月新高，增加917张仓单，变动量创逾1个月新高；CZCE红枣库存6555张仓单，创逾5个月新高，增加105张仓单。 3、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，3月7日，锌库存39125吨，创逾3个月新高，增加4275吨；铜库存74375吨，创逾1个月新高，增加1975吨；锡库存2910吨，创逾1个月新低，减少30吨；铝库存557925吨，减少4400吨；镍库存44418吨，减少210吨；铅库存24775吨，减少210吨；铝合金库存1920吨，持稳于逾2个月高位；钴库存134吨，持稳于逾8年零10个月低位。 4、世界黄金协会报告指出，黄金2月下跌5.2%，以欧洲基金为首的全球黄金ETF遭受更多损失，而北美基金两个月来首次出现小幅资金流出；本轮强劲的经济增长令人无法忽视，但市场也有对强劲经济表现可能只是一种反常，美国经济将出现更实质性放缓的预期，这些因素会在2023年剩余时间内对黄金构成支撑。 5、世界黄金协会报告显示，全球央行1月份黄金储备净增加31吨，环比增加16%。其中，土耳其央行购买23吨黄金，成为同期全球央行中黄金的最大买家；中国央行和哈萨克斯坦央行分别增加15吨和4吨黄金储备。 煤焦钢矿 1、据中国煤炭市场网，3月中下旬将全面步入季节性煤炭消费淡季，煤价利好支撑走弱，上涨面临阻力，但是也存在非电需求向好的预期，因此继续下行的空间也有限。 2、据证券时报，今年以来钢材价格试探性上涨频现，量价、开工率、库存等指标都出现向好趋向。如果说供给侧结构性改革是推动上一轮钢铁产业实现困境反转的核心力量，那么并购整合则正在成为新一轮钢铁企业熨平周期的重要工具。今年被视为钢铁产业整合进一步深入的大年，原材料话语权、市场化技术创新、价格波动平抑，都被寄予厚望。 3、标普3月7日发布报告称，受中国政府政策驱动，2023年国内煤炭价格料将有所回落。在去年构建起更稳健的资产负债表后，动力煤生产企业将有一定的缓冲空间应对价格回落和成本高企的影响。除此之外，煤炭需求有望保持强劲，而煤价受长期合同所控。标普全球评级认为，此类措施将进一步稳定煤炭生产企业供应。 4、海关总署数据显示，中国1-2月铁矿石进口量同比增加7.3%至1.94亿吨。 能源化工 1、挪威官方公布的数据显示，受俄乌冲突导致国际能源价格飙升，以及油气出口大幅增加带动，2022年挪威的石油和天然气收入达1.5万亿挪威克朗（约合人民币9939亿元），约是2021年 资讯早班车 专业研究·创造价值 4 / 12 请务必阅读文末免责条款 4980亿挪威克朗油气收入的三倍多，创下了历史新高。此外，由于欧盟的限制措施，俄罗斯对欧洲天然气供应大幅减少，而挪威的相关出口增加，挪威在2022年成为欧洲最大的天然气供应国。 2、EIA短期能源展望报告显示，预计2023年布伦特价格为82.95美元/桶，此前预期为83.63美元/桶。预计2024年布伦特价格为77.57美元/桶，此前预期为77.57美元/桶。 3、EIA短期能源展望报告显示，2023年全球原油需求增速预期为148万桶/日，此前预计为111万桶/日。2024年全球原油需求增速预期为178万桶/日，此前预计为179万桶/日。 4、EIA短期能源展望报告显示，预计2023年美国原油产量为1244.00万桶/日，此前为1249.00万桶/日。预计2024年美国原油产量为1263.00万桶/日，此前为1265.00万桶/日。 5、EIA短期能源展望报告显示，预计2023年天然气价格为3.02美元/百万英热，此前预期为3.4美元/百万英热。预计2024年天然气价格为3.89美元/百万英热，此前预期为4.04美元/百万英热。 6、美国3月2日当周API原油库存减少383.5万桶，预期减少30.8万桶，前值增加620.3万桶。 7、英国石油公司CEO表示，电动汽车的增长速度快于预期，预计到2040年，电动汽车的市场份额将达到30-60%；到2040年，电气化将使石油需求减少500万至1000万桶/日。 农产品 1、农业农村部网站显示，目前冬小麦已大面积返青，正是加强小麦田间管理，搭好丰收苗架的关键时期。3月7日，在前期制定印发小麦春季田管技术意见、派出150名专家组成科技小分队赴夏季粮油主产省、蹲点包片指导落实小麦生产关键措施基础上，农业农村部又派出3个工作组，赴河北、山东、陕西等主产省开展工作督导和技术指导，推进春季田管顺利开展，促进小麦苗情转化升级，赢得夏粮丰收主动权。 2、海关总署数据显示，中国1-2月大豆进口量同比增加16.1%至1617万吨。 3、据中国糖业协会公布全国食糖产销数据显示，截至2023年2月底，本制糖期全国共生产食糖791万吨，同比增加74万吨；全国累计销售食糖336万吨，同比增加63万吨；累计销糖率42.5%，同比加快4.5个百分点。 4、据马来西亚棕榈油协会发布的数据，马来西亚2月棕榈油产量预估减少11.1%。 ---------