天星资本晨报

1. 市场速览 2016年3月31日：  新三板做市指数报收1244.90点，涨0.74点，涨幅0.06%；成分指数报收1315.59点, 涨1.11点，涨幅0.08%。  新三板共1056只股票发生交易，其中805家做市转让企业共成交7432万股，成交金额3.99亿元；251家协议转让企业共成交3931万股，成交金额2.93亿元。  新增挂牌企业15家，新增做市企业0家。截至今日，新三板挂牌企业家数共6349家，其中协议转让企业4931家，做市转让企业1418家。 挂牌企业成交金额前十： 公司代码 名称 现价（元） 涨跌幅（%） 成交额（万元） 成交量（万股） 832043.OC 卫东环保 3.52 0.57 4,447.96 1,256.00 832970.OC 东海证券 10.18 0.30 4,270.70 400.20 834584.OC 蒙德电气 11.14 2,481.99 222.80 831963.OC 明利股份 4.67 -0.43 2,355.26 504.10 835574.OC 鸿鑫互联 7.80 0.00 1,884.24 241.20 830899.OC 联讯证券 2.43 0.41 1,855.91 766.00 430609.OC 中磁视讯 17.26 -0.23 1,506.68 88.00 833173.OC 赢鼎教育 262.80 -26.77 1,393.84 6.30 833044.OC 硅谷天堂 30.00 0.00 1,255.60 41.90 830866.OC 凌志软件 5.65 -2.59 1,236.91 211.48 资料来源：Wind，天星资本研究所 做市转让企业涨幅前十： 公司代码 名称 现价（元） 涨跌幅（%） 成交额（万元） 成交量（万股） 831959.OC 香塘担保 1.50 18.11 0.40 0.30 831071.OC 北塔软件 12.00 17.65 1.20 0.10 831618.OC 文广农贷 2.70 16.88 961.09 370.30 830830.OC 新昶虹 6.30 13.92 45.23 7.70 831226.OC 聚宝网络 42.50 11.84 57.45 1.40 831465.OC 广佳装饰 5.56 11.65 51.21 9.80 研究员：李红运 执业证书编号：S0960415060034 研究员：杨贺 Tel：18010465871 Email：yanghe@txcap.com 研究员 新三板 证券研究报告 三板做市走势图 0.0000500.00001,000.00001,500.00002,000.00002,500.00003,000.0000 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 1 - 832451.OC 神州电子 8.50 11.55 0.85 0.10 832910.OC 伊赛牛肉 10.00 10.74 266.41 27.80 831331.OC 华奥科技 8.47 10.57 196.56 24.40 430373.OC 捷安高科 9.40 9.94 19.87 2.20 资料来源：Wind，天星资本研究所 协议转让企业涨幅前十： 公司代码 名称 现价（元） 涨跌幅（%） 成交额（万元） 成交量（万股） 831987.OC 煌盛管件 5.99 29,850.00 0.60 0.10 831700.OC 华信精工 14.00 677.78 50.00 21.00 832466.OC 山东众和 4.50 350.00 0.45 0.10 430267.OC 盛世光明 8.00 300.00 600.00 75.00 832969.OC 龙者新材 12.50 150.00 1.25 0.10 832721.OC 思达新能 2.20 120.00 0.34 0.20 430407.OC 长合信息 7.15 104.87 200.20 28.00 832465.OC 众益科技 6.10 103.33 30.50 5.00 833118.OC 棒杰小贷 1.99 99.00 0.20 0.10 832792.OC 鹿城银行 7.80 95.00 20.28 2.60 资料来源：Wind，天星资本研究所 2. 新增挂牌 2016年3月31日新增挂牌企业15家： 代码 名称 营业收入（万元） 净利润（万元） 证监会行业 835854.OC 联创世纪 3,527.57 144.12 商务服务业 836015.OC 喜喜母婴 4,193.75 -248.11 居民服务业 836282.OC 百胜智能 24,459.55 1,527.95 专用设备制造业 836292.OC 动易软件 2,004.25 230.42 软件和信息技术服务业 836306.OC 黄金屋 12,949.44 2,309.72 软件和信息技术服务业 836309.OC 诺丝科技 8,153.10 22.93 批发业 836351.OC 鲁顺食品 3,008.23 9.08 农副食品加工业 836463.OC 云中鹤 8,229.70 249.19 批发业 836521.OC 商客通 6,777.75 582.24 软件和信息技术服务业 836546.OC 中触媒 14,490.16 1,857.06 化学原料和化学制品制 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 2 - 造业 836559.OC 海润检测 2,008.53 479.58 专业技术服务业 836576.OC 天戏互娱 2,265.91 393.86 互联网和相关服务 836608.OC 帝通新材 1,944.74 183.66 橡胶和塑料制品业 836675.OC 秉扬科技 8,012.54 -33.13 非金属矿物制品业 836774.OC 科立工业 2,182.58 69.89 通用设备制造业 资料来源：Wind，天星资本研究所 3. 新增做市 2016年3月31日新增做市企业0家。 4. 定增一览 2016年3月31日，共11家公司发布定增预案: 代码 名称 增发价格 预案价下限 增发数量 （万股） 发行对象 增发目的 行业 831460.OC 光和光学 8.00 500.00 机构投资者,境内自然人 项目融资 非金属矿物制品业 831644.OC 透平高科 1.00 3,200.00 公司股东,机构投资者,境内自然人 项目融资 通用设备制造业 831651.OC 保通食品 5.30 1,600.00 机构投资者,境内自然人 项目融资 农副食品加工业 831908.OC 古麒羽绒 3.00 2,000.00 机构投资者,境内自然人 项目融资 皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业 832640.OC 青木高新 8.00 375.00 机构投资者 补充流动资金 化学原料和化学制品制造业 833074.OC 优万科技 1.35 3,260.00 大股东,大股东关联方,公司股东,境内自然人 补充流动资金 软件和信息技术服务业 834211.OC 大卫之选 32.00 62.50 机构投资者,境内自然人 补充流动资金 零售业 834755.OC 嘉一高科 1.10 200.00 大股东 项目融资 通用设备制造业 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 3 - 834786.OC 乐科节能 1,516.00 机构投资者,境内自然人 项目融资 通用设备制造业 835021.OC 农商通 2.80 600.00 公司股东,机构投资者,境内自然人 项目融资 批发业 835640.OC 富士达 4.53 251.00 境内自然人 项目融资 计算机、通信和其他电子设备制造业 资料来源：Wind，天星资本研究所 5. 财经要闻  2016年深化经济体制改革重点工作意见：进一步扩大民间资本进入银行业，发展民营银行。在电力等领域开展混合所有制改革试点。研究出台盐业体制改革方案。稳慎推进人民币资本项目可兑换，择机稳妥开展限额可兑换试点。推进股票、债券市场改革和法治化建设，促进多层次资本市场健康发展，提高直接融资比重。适时启动“深港通”。  习近平：与美国总统奥巴马讨论了伊朗和气候变化问题；美国在中美双边关系上迈出重要步伐；中美两国负有促进繁荣与和平的责任；全球经济增速缓慢。  习近平：中国和丹麦要加强政治引领和顶层设计，保持高层交往势头；对接发展战略，着力深化互联互通、绿色发展、低碳循环、医药食品等领域合作，打造更多旗舰合作项目。  李克强：中国愿同美国积极推进双边投资协定谈判。中国正在深入推进创新驱动发展战略，调整经济结构，促进转型升级。  继穆迪后 标普确认中国评级AA-，将展望评级从稳定下调至负面。同时，标普确认中国短期主权债信用评级为A-1+。  央行调查：52.7%的居民认为物价“高，难以接受”；59.2%的企业家认为宏观经济“偏冷”；34.3%的银行家认为当前宏观经济“正常”。  国务院副总理马凯：十三五是加快铁路建设的重要时期，加快完善高速铁路网，大力发展城际铁路，确保完成铁路投资8000亿元以上。  2015年，我国经常账户顺差3306亿美元，非储备性质的金融账户逆差4856亿美元，储备资产减少3429亿美元。  中国今年二季度安排专项建设基金6000亿元，以继续为促投资稳增长发挥积极作用。今年前两个季度专项建设基金合计安排1万亿元。  央行行长周小川：中国需要更好地监控及处理资本流动，现可以采取措施 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 4 - 扩大IMF特别提款权(SDR)的使用；SDRS可用于决定资产价格，中国将研究在国内发行SDR计价债券；如果要进行主权债重组，这方面需进一步努力。  财政部：4月1日起，江苏省、青岛市、深圳市、陕西省和云南省实施境外旅客购物离境退税政策。  今年起，央行开始采用“宏观审慎评估体系”（MPA），取代原先的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，一季度末正是新规实施的第一个时间要点。  经济参考报：巨量资金轮番追捧股市、债市、楼市乃至期货市场，大量“僵尸企业”挤占信贷资源。接下来，包括投贷联动试点、信贷资产证券化、完善政策性担保机制等一系列政策的组合拳将会密集发力，以引导资金流向。  国资委规划发展局副巡视员袁雷峰：国资委正在研究制定促进中央企业创业创新一个举措，力争在今年下半年中央企业科技创新大会上出台。  山东：积极推进省属国有企业上市；鼓励各类社会资本参与改革；稳妥实施员工持股；积极推动国有资本参与非国有经济发展；创新混合所有制改革模式。 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 5 - 研究员声明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究员在此作以下声明： 本报告中所表述的任何观点均准确地反映了其个人对该行业或公司的看法 ,并且以独立的方式表述（包括与天星资本相关的部分）；（2）研究员薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来，均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无直接或间接的关系。 免责声明 本报告信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所载的观点、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。该等观点、意见和推测不需通知即可作出更改。在不同时期，或因使用不同的假设和标准、采用不同分析方法，本公司可发出与本报告所载观点意见及推测不一致的报告。 报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对所述证券买卖的出价或询价。本报告所载信息不构成个人投资建议，且并未考虑到个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应对本报告所载观点和意见作出独立评估，并考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，必要时就法律、