1. 市场速览 2016年2月24日：  新三板做市指数报收1246.38点，跌4.09点，跌幅0.33%；成分指数报收1319.01点, 涨2.31点，涨幅0.18%。  新三板共906只股票发生交易，其中738家做市转让企业共成交5920万股，成交金额3.41亿元；168家协议转让企业共成交2385万股，成交金额1.92亿元。  新增挂牌企业家数12家，新增做市企业4家。截至今日，新三板挂牌企业家数共5782家，其中协议转让企业4453家，做市转让企业1329家。 挂牌企业成交金额前十： 公司代码 名称 现价（元） 涨跌幅（%） 成交额（万元） 成交量（万股） 834559.OC 河马动画 50.00 0.00 4,989.10 104.00 831963.OC 明利股份 4.67 0.21 4,279.00 917.90 430002.OC 中科软 13.20 -1.49 3,190.17 241.68 830899.OC 联讯证券 2.23 -0.89 1,988.12 887.70 832043.OC 卫东环保 3.31 0.91 1,984.52 602.30 830970.OC 艾录股份 12.69 -0.16 1,021.25 80.40 834295.OC 虎彩印艺 9.00 50.00 1,001.08 232.70 430431.OC 枫盛阳 4.06 -5.58 864.77 212.53 430609.OC 中磁视讯 15.30 0.20 823.97 53.90 832283.OC 天丰电源 32.51 0.96 820.38 25.30 资料来源：Wind，天星资本研究所 做市转让企业涨幅前十： 公司代码 名称 现价（元） 涨跌幅（%） 成交额（万元） 成交量（万股） 830948.OC 捷昌驱动 39.60 27.74 600.89 17.90 834177.OC 华贸广通 5.14 21.23 16.15 3.20 834553.OC 龙腾科技 9.16 16.54 119.53 13.90 832312.OC 领耀科技 4.90 12.13 4.20 0.90 832112.OC 网智天元 21.07 10.60 11.89 0.60 430762.OC 荣昌育种 3.05 10.51 5.93 2.00 研究员：李红运 执业证书编号：S0960415060034 研究员：杨贺 Tel：18010465871 Email：yanghe@txcap.com 研究员 新三板 证券研究报告 三板做市走势图 1,0001,2001,4001,6001,8002,0002,2002,4002,600 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 1 - 430238.OC 普华科技 6.29 9.20 33.47 5.40 430087.OC 富电绿能 17.20 8.86 379.98 24.70 835465.OC 百灵天地 14.00 7.69 6.86 0.50 430670.OC 东芯通信 3.90 7.44 30.44 8.30 资料来源：Wind，天星资本研究所 协议转让企业涨幅前十： 公司代码 名称 现价（元） 涨跌幅（%） 成交额（万元） 成交量（万股） 834346.OC 亿海蓝 39.50 295 3.95 0.10 430116.OC 中矿华沃 3.00 197.03 2.40 0.80 832694.OC 维冠机电 7.00 100 350.00 50.00 830785.OC 冰洋科技 1.37 71.25 0.41 0.30 835912.OC 阿房宫 11.00 46.67 1.10 0.10 831845.OC 新马精密 7.03 41.16 2.81 0.40 831874.OC 畅想软件 5.00 36.61 0.50 0.10 832800.OC 赛特斯 40.00 33.33 540.00 18.00 835902.OC 科盾科技 10.19 27.85 343.74 42.70 430533.OC 同立高科 7.00 24.33 462.00 66.00 资料来源：Wind，天星资本研究所 2. 新增挂牌 2016年2月24日新增挂牌企业12家： 代码 名称 营业收入（万元） 净利润（万元） 证监会行业 835410.OC 唐年股份 5,166.46 345.01 批发业 835716.OC 赛伦生物 6,037.16 730.66 医药制造业 835758.OC 鑫高益 20,046.72 2,449.24 专用设备制造业 835811.OC 唯达技术 1,358.66 125.00 生态保护和环境治理业 835826.OC 莱盛隆 4,104.12 77.56 计算机、通信和其他电子设备制造业 835892.OC 中科美菱 8,653.32 1,023.87 专用设备制造业 835920.OC 湘村股份 34,182.08 6,187.25 畜牧业 835943.OC 凯华股份 36,519.32 353.64 电气机械和器材制造业 835948.OC 杰外动漫 4,500.19 299.66 商务服务业 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 2 - 835984.OC 明天动力 4,090.91 529.51 互联网和相关服务 836053.OC 友宝在线 81,831.88 -12,750.52 零售业 836074.OC 英伟特 2,064.57 92.46 计算机、通信和其他电子设备制造业 资料来源：Wind，天星资本研究所 3. 新增做市 2016年2月24日新增做市企业4家: 代码 名称 做市券商 证监会行业 做市首日涨跌幅（%） 做市首日成交金额（万元） 832187.OC 运控电子 川财证券,申万宏源证券,财通证券 生态保护和环境治理业 7.69 68,560.00 833448.OC 灵动微电 五矿证券,天风证券 畜牧业 66,840.00 835465.OC 百灵天地 申万宏源证券,东北证券 电气机械和器材制造业 8,880.00 835920.OC 湘村股份 联讯证券,东莞证券,中山证券,光大证券,西部证券,东方证券,国海证券,兴业证券,川财证券,万联证券,中国中投证券,长江证券,东吴证券,华林证券 计算机、通信和其他电子设备制造业 20,180.00 资料来源：Wind，天星资本研究所 4. 定增一览 2016年2月24日，共9家公司发布定增预案： 代码 名称 增发价格 预案价下限 增发数量 （万股） 发行对象 增发目的 行业 832984.OC 埃森普特 4.60 455.00 大股东,公司股东,机构投资者,境内自然人 补充流动资金 通用设备制造业 833901.OC 壮元海 3.33 600.00 机构投资者,境内自然人 补充流动资金 渔业 834122.OC 云端网络 4.00 300.00 境内自然人 补充流动资金 软件和信息技术服 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 3 - 务业 834777.OC 中投保 机构投资者,境内自然人 补充流动资金 商务服务业 834806.OC 紫越科技 4.00 200.00 境内自然人 补充流动资金 软件和信息技术服务业 834847.OC 睿安特 2.50 1,100.00 机构投资者 项目融资 租赁业 835723.OC 宝海微元 3.50 617.20 境内自然人 补充流动资金 废弃资源综合利用业 835872.OC 上方传媒 12.00 60.00 大股东关联方 项目融资 商务服务业 835902.OC 科盾科技 2.00 1,000.00 机构投资者 补充流动资金 计算机、通信和其他电子设备制造业 资料来源：Wind，天星资本研究所 5. 重要公告 5.1 对外投资 【833586.OC-雷诺尔】 本公司拟与埃骆斯（上海）投资管理有限公司、廖国华、胡榕、曹微、彭秀云及张翼翾共同出资设立埃骆斯（上海）工程有限公司，注册地为上海市嘉定工业区城北路 3968 弄 188 号 2 幢，注册资本为人民币5000万元，其中本公司出资人民币1250万元，占注册资本的25%；埃骆斯（上海）投资管理有限公司出资人民币 750 万元，占注册资本 15%；自然人廖国华出资人民币 750 万元，占注册资本 15%；自然人胡榕出资人民币 750万元，占注册资本15%；自然人曹微出资人民币500万元，占注册资本10%；自然人彭秀云出资人民币500万元，占注册资本10%；自然人张翼翾出资人民币 500万元，占注册资本10%。本次对外投资不构成关联交易。本次对外投资的合作方在工业自动化控制技术领域具有丰富的经验和资源，有利于公司快速进入相关领域，延伸公司产业链，提升公司综合竞争实力，进而拉动公司产品的销售和业绩。 【832769.OC-汕樟轻工】 本公司拟与方若丹、赵振共同出资设立控股子公司广东思玛特工业设计研究院有限公司，注册地为广东省汕头市华侨经济文化合作试验区，注册资本为人民币 10,000,000.00 元，其中本公司出资人民币5,200,000.00 元，占注册资本的 52.00%，方若丹出资人民币4,000,000.00元，占注册资本的40.00%，赵振出资人民币800,000.00元，占注册资本的8.00%。本次对外投资不构成关联交易。本次对外投资是公司积极响应推进工业 4.0的实施计划，推动公司产品向智能制造升级，推动企业由“制造”向“智造”转型的实施。同时，业务延伸至高端服务业领域，为制造业公司提供智能工厂顶层设计、转型路径图、软硬件一体化实施的 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 4 - 工业4.0解决方案。本次对外投资将拓展公司新的业务领域和提升公司产品技术水平和服务，有利于公司综合实力和竞争优势的升级。 5.2 重大合同 【834069.OC-金通科技】 杭州金通公共自行车科技股份有限公司（以下简称：公司）拟与昆明市城市资源开发股份有限公司签订《呈贡区公共自行车租赁试点项目合同》，合同签订后三个月完成项目建设并投入正式运行，运营期限15年，预计合同总金额为人民币59,688,000.00元。 5.3 股权激励 【831401.OC-信立方】 为完善公司治理结构，增强公司竞争力，确保公司未来发展战略和经营目标的实现，吸引、激励和稳定公司经营管理骨干、核心技术人员，通过股权激励计划，把股东和激励对象的利益紧密联系起来，促进股东价值的最大化。激励股权来源为公司根据本激励计划向激励对象分期定向发行公司股票。根据本激励计划分期定向发行的股份只用于员工股权激励。本股权激励计划的激励对象范围为符合公司规定激励条件的公司董事、监事、高级管理人员、核心员工。拟向激励对象分期定向发行股票不超过180万股，涉及的标的股票种类为人民币普通股。、符合激励计划规定条件的激励对象购买公司发行的激励股份的价格为3.00元/股。 公司首次向符合公司规定激励条件的激励对象发行激励股份25.30万股，占本激励计划签署时公司股本总额2000.00万股的1.30%。 6. 财经要闻  李克强主持召开国务院常务会议，提出推动组建动力电池创新平台，加快充电基础设施建设，扩大城市公交、出租车、环卫、物流等领域新能源汽车应用比例，发展新能源汽车+物联网，完善财政补贴等扶持政策，以结构优化推动绿色发展，推动产业迈向中高端。  李克强会见世界银行行长金墉时表示，中国经济稳中有进、稳中有好，运行处于合理区间，结构调整取得积极进展，中国政府应对各种风险经验丰富，政策储备和工具充足，将坚持积极的财政政策和稳健的货币政策。  央行：二十国集团国际金融架构工作组第二次会议在上海召开，会议讨论了如何更好地监测资本流动以及增强SDR的作用；提高主权债重组的有序性和