黑色金属晨报：铁矿石普指下行 隔夜矿螺收跌

请务必阅读正文后的免责声明1 / 6 黑色金属晨报/期货研究 报告日期 2016-03-30 -400 主力合约 1,500.02,000.02,500.03,000.014/914/1215/315/615/915/1216/3螺纹钢 250.0350.0450.0550.0650.014/1015/115/415/715/1016/1铁矿石 研究所 李梦杰 黑色金属分析师 从业资格号：F3012436 010-84183069 limengjie@guodu.cc 铁矿石普指下行 隔夜矿螺收跌 关注度：★★★ 行情综述 昨日矿螺走势分化，螺纹钢上涨27元，涨幅1.27%，收于2159元/吨；铁矿石微涨，收于379元/吨。前二十名会员持仓变化方面，沪螺主力继续增仓，净多单增加近9万手；连铁主力持仓多头减空头增，净多单减少4万手。夜盘矿螺收跌，螺纹钢下跌39元，跌幅1.81%，收于2120元/吨；铁矿石下跌4.5元，跌幅1.19%，收于374.5元/吨。 市场要闻 【环京楼市涨幅远超北京 调控政策即将出台】 借京津冀协同发展和北京行政副中心飞涨的“北三县”（廊坊市下辖的三河、大厂、香河，这三个县市行政上隶属河北廊坊市，却紧邻北京）楼市或将面临严格的调控政策。廊坊市人民政府根据国家和省政府的要求，结合本地情况，研究了有关进一步规范市场秩序、稳定住房价格的若干措施，具体措施方案正在程序审定中，不日将发布。（21世纪） 【一季度300城市土地成交总面积环比锐减52%】 CRIC研究中心今日发布的最新报告显示，一季度，CRIC监测的300个城市经营性用地供应同、环比跌幅均超6成；成交面积同比降28%，环比锐减52%；成交均价同比大涨26%，环比微跌3%。 【产能过剩企业怕断贷财务造假：亏10亿称赚5千万】 为防止银行断贷造成资金链断裂，在煤炭、钢铁等行业，财务作假的现象普遍存在。全国工商联冶金企业商会原名誉会长赵喜子说，70家国有钢铁企业中，仅有10家左右是略有盈利，其余全部是亏损，可不少钢铁企业的财务报表显示的却是“盈利”。“比如一家钢铁企业报表显示盈利20亿元，结果我们调查发现，这些钱是通过卖资产得来的，企业把这笔收入‘做’成了‘盈利’。”（经济参考报） 操作建议 期现货市场方面螺纹钢价格较为坚挺，铁矿石价格出现松动，普氏指数下跌1.85美元，收于54.25美元/吨。周末北上广深各地楼市限购政策纷纷出台，房市或有反复，黑色金属下游需求走向难言乐观。操作上，建议铁矿石前期空单继续持有，下方支撑位在370；螺纹钢走势偏强，建议暂时观望，破位后可轻仓试多。 请务必阅读正文后的免责声明2 / 6 黑色金属晨报/期货研究 一 、螺纹钢相关图表 图1螺纹钢现货价格（HRB400 20mm） 图2 螺纹钢盘面利润 150017001900210023002500270029003100330014/0914/1115/0115/0315/0515/0715/0915/1116/0116/03北京上海杭州 -2 00-1 00010020030040014/1014/1215/0215/0415/0615/0815/1015/1216/02螺纹钢盘面利润 数据来源：wind、国都期货研究所 数据来源：国都期货研究所 图5 螺纹钢生产利润 图6 rb1610与现货基差 -4 00-3 00-2 00-1 00010020030040050060070014/1014/1215/0215/0415/0615/0815/1015/1216/02螺纹钢利润（含税） -3 00-2 00-1 00010020030015/715/815/915/1015/1115/1216/116/216/3rb1610基差 数据来源：国都期货研究所 数据来源：国都期货研究所 图5 rb1605与rb1610基差 图6 rb1610与i1609比价 -6 0-4 0-2 002040608010012014016015/1015/1115/1216/116/216/3rb1605-rb 1610 5.005.205.405.605.806.006.206.4015/1015/1115/1216/116/216/3rb1610/i1609 数据来源：国都期货研究所 数据来源：国都期货研究所 请务必阅读正文后的免责声明3 / 6 黑色金属晨报/期货研究 二 、铁矿石相关图表 图1 普氏铁矿石价格指数:62%Fe:CFR中国北方 图2 铁矿石现货价格 30.040.050.060.070.080.090.014/1014/1215/215/415/615/815/1015/1216/2普氏指数 20030040050060070080090014/1014/1215/215/415/615/815/1015/1216/2车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%价格:铁精粉:66%:湿基不含税:唐山价格:铁精粉:66%:湿基不含税:朝阳 数据来源：wind、国都期货研究所 数据来源：wind、国都期货研究所 图3 中国铁矿石价格指数（CIOPI） 图4 进口盈亏 -1 00-5 0050100150200010020030040050060070080014/0914/1115/0115/0315/0515/0715/0915/1116/0116/03内外矿价差（右）国产铁矿石:62%品位:干基铁精矿含税价进口铁矿石:62%品位:干基粉矿含税价:折人民币 -1 5%-5 %5%15%25%35%-2 0-1 001020304050607014/0914/1115/0115/0315/0515/0715/0915/1116/0116/03进口盈亏进口利润率（右） 数据来源：wind、国都期货研究所 数据来源：国都期货研究所 图5 i1609合约与现货基差 图6 i1605与i1609基差 -2 002040608010012015/915/1015/1115/1216/116/216/3i1609基差 0510152025303540455015/915/1015/1115/1216/116/216/3i1605-i1609 数据来源：国都期货研究所 数据来源：国都期货研究所 请务必阅读正文后的免责声明4 / 6 黑色金属晨报/期货研究 三 、螺纹钢主力合约成交持仓 表1 上一交易日沪螺主力合约成交持仓（rb1610）名次会员简称成交量增减名次会员简称持买单量增减名次会员简称持卖单量增减1海通期货1,326,755-515,4971南华期货105,34211,3081永安期货146,65114,3332申万期货916,563-207,0092方正中期102,49714,9712方正中期76,322-8163上海中期564,262-2,8903国泰君安81,43949,6733中信期货76,0951,5334国投期货544,45426,6944永安期货73,58223,3214银河期货55,23211,3355东证期货486,914-202,7995中信期货55,803-19,5475宝城期货37,8363,9146国泰君安421,32529,6956华泰期货53,9385,0986海通期货37,458-2,8697同信久恒338,783-185,6877新湖期货53,909-4737国泰君安34,6897,3028永安期货330,666-44,7108一德期货46,85512,9058新湖期货32,2718,1499铜冠金源290,314-107,1659海通期货40,196-1,3589混沌天成32,2302,11810广发期货285,18649,69610东证期货32,0893,40510瑞达期货31,7556,08911方正中期281,165-21,15711申万期货31,4494,65511道通期货30,83768612徽商期货253,47617,38912银河期货27,339-6,41512东证期货30,0574,78313华泰期货251,900-163,37213北京首创26,0225,54113鲁证期货29,5562,90914中信期货244,218-122,21014中融汇信25,111-55814东海期货28,553-74615东航期货182,620-36,35515东航期货23,521-25715中大期货28,3814,78316南华期货176,809-14,22216瑞达期货22,946-2,94616光大期货27,840-20,41917银河期货176,386-123,73217信达期货22,869-1917华泰期货26,559-6,23818瑞达期货175,121-105,61218中信建投21,702-85918南华期货25,129-6,25519中大期货174,052-40,70619金瑞期货20,153-36719申万期货24,044-7,09420兴证期货169,8811,94220五矿经易18,31511,37620华信万达23,446-1,620885,077109,454834,94121,877数据来源：上期所、国都期货研究所合计合计合计7,590,850-1,767,707净多单增量87,577 请务必阅读正文后的免责声明5 / 6 黑色金属晨报/期货研究 四 、铁矿石主力合约成交持仓 表2 上一交易日连铁主力合约成交持仓（i1609）名次会员简称成交量增减名次会员简称持买单量增减名次会员简称持卖单量增减1国投期货880,897-68,0521方正中期66,5353,0111中信期货55,974-2,1642东证期货425,337-37,1872永安期货57,260-6,6842方正中期37,296-9,2453银河期货378,424-52,3703中信期货33,333-3,5483国贸期货34,791-794海通期货216,960-72,2974北京金鹏28,193-4,0924华信万达26,8161,7295华安期货201,359-34,3365东证期货25,0152,4775光大期货23,42011,3666广发期货170,019-63,9536海通期货24,840-8,4076银河期货23,3085,7127永安期货169,728-35,3857一德期货24,176-3,8487大连良运21,916-2478中信期货166,968-40,7928徽商期货23,57811,3008鲁证期货19,8491,0249光大期货136,776-50,9139国泰君安21,4382,7499申银万国17,0401,66110一德期货130,04848,11110南华期货17,619-12,39810海通期货16,423911申银万国120,068-31,53711华泰期货15,9661,26911道通期货15,981-14812国泰君安118,24712,88312广发期货14,489-3,74612永安期货15,4511,37013安粮期货111,797-12,14313申银万国14,291-5,54113一德期货15,3785,26614徽商期货101,928-26,08014国投期货12,646-1,46614兴业期货15,1764,95015华泰期货85,717-18,38015北京首创12,3182,46915中粮期货15,112-6,69916方正中期73,574-65,64216光大期货11,9997,64016国投期货14,2014,80517大地期货66,562-17,46017英大期货11,02587617同信久恒14,177-54218瑞达期货57,6903,29118银河期货9,700-1,42618东海期货13,