中科创达是一家全球领先的智能操作系统产品和技术提供商,业务主要聚焦在智能手机、智能汽车和物联网三大应用领域。公司长期绑定高通,受益于高通在全球智能手机AP市场的领先地位,公司在智能手机业务方面表现稳定。在汽车电动化、智能化的快速渗透以及物联网的发展下,智能汽车和物联网已成为公司业绩强劲增长点。畅行智驾发布的首款域控中间件RazorWareX1.0,有望助力高阶智能驾驶系统快速、规模化的量产落地。预计公司2023-2025年的EPS分别为2.48、3.62、4.67元,合理估值中枢为623亿左右,上涨空间达42%,首次覆盖,给予“买入”评级。
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