主动偏股基金近期偏好大盘成长风格，半导体ETF资金持续净流入

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 主动偏股基金近期偏好大盘成长风格， 半导体ETF资金持续净流入 [Table_ReportTime] 2023年02月19日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com [Table_Title] 主动偏股基金近期偏好大盘成长风格， 半导体ETF资金持续净流入 [Table_ReportDate] 2023年02月19日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场各宽基指数普遍下跌。截止2023年02月17日，上证综指收于3224.02点，近一周下跌1.12%；深证成指收于11715.77点，近一周下跌2.18%；沪深300收于4034.51点，近一周下跌1.75%；创业板指收于2449.35点，近一周下跌3.76%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为食品饮料、石油石化、纺织服装、建材、钢铁；涨跌幅排名靠后的行业分别为电力设备及新能源、电子、房地产、农林牧渔、有色金属。 ➢ 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.75%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值1.32%，其中，以沪港深为主题的相关产品相对靠前；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值3.8%。 ➢ 主动偏股基金仓位分布：本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平较前一周有所上升。截止2023年02月17日，偏股主动型基金的平均仓位为87.66%。其中，普通股票型基金的平均仓位约89.3%（较上周上升0.28pct）， 偏 股 混 合 型 基 金 的 平 均 仓 位 约88.2%（较上周上升1.09pct），配置型基金的平均仓位约86.03%（较上周上升1.16pct）。 ➢ 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有建材、电子、综合、家电、综合金融，配比下调较多的行业有钢铁、农林牧渔、煤炭、医药、汽车。近三月，医药、食品饮料、计算机行业配置比例持续上调；电力设备及新能源行业的配置比例持续下调。近一月 ，医药 配置比例 上升较 多，较 一个月前上升1.13pct；国防军工行业配置比例下降较多。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。本周，大盘成长仓位较上周上升较多，中盘成长仓位较上周下降较多。 ➢ 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流出148.73亿元。宽基ETF方面，本周资金净流出156.23亿元，规模达到5494.85亿元。行业ETF方面，本周资金净流入9.09亿元，规模达到4514.09亿元。其中，TMT、周期制造、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为3.05、3.82、2.54亿元；消费板块呈资金净流出，净流出金额为0.32亿元。TMT板块ETF与周期制造板块ETF，在近三月与近一月均净流入较多；消费板块ETF近三月资金主动净流出较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出1.82亿元；主题相关ETF资金净流入0.26亿元。 ➢ 境内新成立与新发行基金：本周，境内新成立基金数量共计24只，分别是股票型基金7只、混合型基金6只，债券型基金7只、FOF基金4只。本周发行总份额289.84亿元，主动偏股型基金发行总规模为38.01 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 亿元。本周，境内新发行39只基金，分别是混合型11只、债券型13只、股票型7只、FOF基金7只、国际(QDII)基金1只。 ➢ 各私募策略表现：分策略情况看，截至2023年02月10日，年初至今，受益于A股市场的强势反弹，股票策略表现较为显著，年初至今累计收益达到4.08%；其次是宏观策略，收益率为2.27%。近一个月，股票策略收益最为显著，累计收益达到2.66%，其次是宏观策略，收益率为1.10%。近三个月，股票策略收益显著，收益率达到11.25%，其次是市场中性策略和债券策略，收益率分别为2.75%、2.37%。 ➢ 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 目 录 一、市场回顾 .......................................................................................................................... 5 二、主动偏股型基金分析 ........................................................................................................ 6 2.1、基金业绩表现 ......................................................................................................... 6 2.2、权益仓位分布 ......................................................................................................... 7 2.3、风格仓位 ................................................................................................................ 7 2.4、行业配置 ................................................................................................................ 8 三、股票型ETF资金流入流出情况 ...................................................................................... 10 四、境内新成立与新发行基金 ............................................................................................... 12 4.1、新成立基金 .......................................................................................................... 12 4.2、新发行基金 .......................................................................................................... 13 五、私募业绩周度观察 ......................................................................................................... 15 风险因素 ............................................................................................................................... 16 表 目 录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） ................................................................. 6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） ................................................................. 6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名） .............................................................. 6 表4：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况 .......................................................... 10 表5：境内新成立基金表（2023.02.13至2023.02.17） ...................................................... 12 表6：境内新发行基金表（2023.02.13至2023.02.17） ...................................................... 14 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况 .............................................................................. 15 图 目 录 图 1：本周各指数表现 ............................................................................................................ 5 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） ...................................................... 5 图 3：偏股主动型基金历史仓位分布 ....................................................................................... 7 图 4：偏股主动型基金风格仓位情况 ....................................................................................... 8 图 5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类） ................................................... 9 图 6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元） ............................................................ 13