充电桩行业迎来政策和需求的双重驱动,全球充电桩投资加速。据报告,2023年以来,中国、欧洲、美国相继出台充电桩相关政策,进一步刺激需求。国内充电桩建设加速,新能源汽车保有量提升、线下出行需求反弹,带动充电桩建设需求以及利用率提升。高压直流桩有望维持高增,欧美充电基础设施建设明显落后,政策推动其充电桩行业发展。建议关注两大投资主线:新能源车保有量提升+线下出行需求反弹,带动充电桩建设需求与利用率提升,国内运营商有望迎接盈利拐点;出海量利齐升逻辑,部分已有海外订单的企业有望率先受益于海外需求兴起。
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