用水需求增加，项目加快推进

中国水务（855 HK）是一家主要从事供水业务的公司，近期由于疫情受控，预计工商用水需求将逐步增加，较多自来水项目将获得水价调升，项目建设将恢复正常，管道直饮水项目并购将加快，分拆上市计划有望提速推进。预计2024年财年收入及股东净利润同比增长率将分别上涨至12.8%及17.1%，维持贴现现金流(DCF)分析推算的目标价于9.70港元，重申“买入”评级。