中国水务(855 HK)是一家主要从事供水业务的公司,近期由于疫情受控,预计工商用水需求将逐步增加,较多自来水项目将获得水价调升,项目建设将恢复正常,管道直饮水项目并购将加快,分拆上市计划有望提速推进。预计2024年财年收入及股东净利润同比增长率将分别上涨至12.8%及17.1%,维持贴现现金流(DCF)分析推算的目标价于9.70港元,重申“买入”评级。